Риск поставок на Ближнем Востоке
Президент Дональд Трамп заявил, что ВМС США (военно-морские силы) при необходимости будут защищать суда в регионе. В сообщении говорится, что судоходство через пролив остаётся ограниченным, так как компании избегают риска. Доллар США оставался ниже максимума с ноября 2025 года, установленного во вторник. Это поддержало товары, которые обычно торгуются за доллары, например нефть. Снижение доллара было ограниченным, так как участники рынка уменьшили ожидания более быстрого смягчения политики ФРС (центрального банка США). Рынок снизил ставки на три снижения процентной ставки США в 2026 году из‑за опасений, что дорогая нефть может разогнать инфляцию (общий рост цен). Главный фактор сейчас — сильный шок предложения из‑за фактического закрытия Ормузского пролива. Исторически, по данным Управления энергетической информации США (государственная статистика по энергии), через эту «узкую точку» проходит почти 21% мирового суточного потребления нефти. Когда суда не готовы рисковать проходом, рынок вынужден закладывать в цену быстрый и заметный дефицит сырой нефти.Волатильность и торговая стратегия
Из‑за высокой неопределённости стоит сосредоточиться на всплеске волатильности рынка (то есть на резких колебаниях цены). Индекс волатильности нефти CBOE (OVX) — показатель ожидаемых колебаний цены, рассчитанный по ценам опционов — уже подскочил выше 50. Это резкий рост по сравнению с уровнем около 30, который был ещё месяц назад, и это показывает, что трейдеры ждут больших скачков цен. В такой среде могут быть интересны опционы колл с дальним сроком (право купить актив по фиксированной цене в будущем) или «бычьи» спреды колл (комбинация из покупки и продажи колл для ограничения затрат и риска), чтобы заработать на росте и при этом контролировать риск. Можно ориентироваться на реакцию рынка в начале 2022 года. Когда начался конфликт на Украине, страх перебоев поставок поднял WTI примерно с $90 до выше $120 за баррель менее чем за две недели. Полная и длительная остановка движения через пролив создаёт похожую, а возможно и более серьёзную угрозу мировым поставкам.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
