Срыв поставок через Ормузский пролив
Корпус стражей Исламской революции (КСИР — элитные вооружённые силы Ирана) сообщил, что перевозки через Ормузский пролив остановились. Через пролив проходит более 20% мировой нефти, поэтому рынок опасается перебоев с поставками (то есть физической нехватки нефти на рынке). OPEC+ (расширенная группа стран ОПЕК и их партнёров, которые совместно управляют добычей) решила увеличить добычу на 206 000 баррелей в сутки, что сдержало дальнейший рост цен. Более сильный доллар США тоже давил на сырьё, которое обычно продаётся за доллары: когда доллар растёт, нефть становится «дороже» для покупателей с другими валютами. Спрос на «защитные» активы (инструменты, которые инвесторы покупают во время кризиса, например доллар) и ожидания более медленного снижения ставок ФРС (Федеральная резервная система — центробанк США) помогли доллару удержать рост. Доллар достиг максимума с 20 января, усилив давление на цены нефти.Волатильность и торговая стратегия
Остановка транзита почти 21 млн баррелей в сутки через Ормузский пролив делает объявленное увеличение добычи OPEC+ на 206 000 баррелей почти незначительным. Этот сбой поставок гораздо больше атаки 2019 года на саудовский объект Абкайк (крупный нефтеперерабатывающий и подготовительный комплекс), которая вывела из строя 5,7 млн баррелей в сутки и вызвала немедленный скачок цен на 20%. Если смотреть из 2025 года, более подходящее сравнение — война в Персидском заливе 1990 года, когда цены на нефть более чем удвоились за несколько месяцев; это показывает возможный масштаб текущего события. Ожидаемая волатильность (быстрота и амплитуда движения цен) будет крайне высокой. Вероятно, индекс волатильности нефти CBOE OVX (показатель ожидаемых колебаний цен на нефть на основе цен опционов) поднимется выше уровней, которые были во время конфликта 2022 года в Украине. Для большинства трейдеров разумнее покупать опционы (контракты, дающие право купить или продать актив по фиксированной цене), а не продавать их. Стратегии «длинный стреддл» или «длинный стрэнгл» (покупка двух опционов — на рост и на падение — чтобы заработать на сильных движениях цены) можно использовать для торговли резкими колебаниями, но фундаментальный уклон (базовое направление из‑за факторов спроса и предложения) остаётся вверх. Укрепление доллара США, вызванное уходом инвесторов в «безопасные» инструменты, — главный фактор, который ограничивает более резкий рост. Хотя сильный доллар обычно снижает цены сырья, сейчас доминирует страх крупного дефицита поставок. Нужно внимательно следить за индексом доллара DXY (показатель силы доллара к корзине основных валют): любое снижение уберёт это препятствие и может запустить новый резкий рывок цен на нефть вверх.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
