Геополитическая напряжённость повышает спрос на «тихую гавань»
Саудовская Аравия, Катар, Объединённые Арабские Эмираты, Кувейт и Бахрейн, где размещены американские войска, сообщили об иранских атаках. По их словам, большинство атак удалось отразить. CNBC сообщила, что верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи был убит после «масштабной» и продолжающейся атаки США и Израиля по руководству и вооружённым силам Ирана. Это усилило опасения более широкой и долгой войны, что поддержало доллар США как «тихую гавань» (валюту, которую покупают в периоды стресса на рынках). В Новой Зеландии Резервный банк Новой Зеландии оставил официальную процентную ставку (Official Cash Rate — базовая ставка, влияющая на другие ставки в экономике) без изменений на февральском заседании. Глава банка Анна Бреман указала на мягкий курс политики, из‑за чего ожидания первого возможного повышения ставки сдвинулись на конец 2026 года.Стратегии с опционами и хеджирование
С учётом геополитической нестабильности подразумеваемая волатильность (implied volatility — ожидаемая рынком будущая изменчивость цены, «вшитая» в цену опционов) в NZD/USD остаётся высокой: по 3‑месячным опционам она держится около 15%, заметно выше среднего уровня до конфликта (8%). Трейдерам, работающим с деривативами (производные инструменты — контракты, цена которых зависит от базового актива), стоит рассмотреть покупку стреддла или стрэнгла (опционные стратегии, которые зарабатывают на сильном движении в любую сторону, без необходимости угадывать направление). Это помогает защититься от резких движений цены из‑за новостей, которые определяли рынок в последний год. Конфликт в прошлом году вызвал сильный шок на рынке нефти: цены Brent подскакивали выше 140 долларов за баррель, а затем закрепились в текущем диапазоне 105–115 долларов. Для Новой Зеландии, которая в целом покупает энергоносители за рубежом, экономика остаётся под давлением из‑за стабильно высоких затрат. Поэтому можно использовать деривативы для защиты от дальнейшего роста цен на сырьё, например колл‑опционы (опционы на покупку) на крупные энергетические ETF (биржевые фонды — инструменты, которые повторяют динамику корзины активов и торгуются как акция). Мягкая позиция Резервного банка Новой Зеландии в феврале 2025 года перестала быть возможной, когда инфляция из‑за войны усилилась, и банк был вынужден быстро повышать ставки в прошлом году. Сейчас, когда экономика Новой Зеландии показывает признаки резкого замедления, рынки закладывают 60% вероятность снижения ставки к третьему кварталу 2026 года. Трейдеры могут использовать фьючерсы на процентные ставки (контракты, которые позволяют заработать или застраховаться от изменения ставок) и занять позицию под такой возможный разворот политики — от борьбы с инфляцией к поддержке роста. Хотя доллар США сначала вырос как «тихая гавань», огромная стоимость затяжного конфликта и высокая внутренняя инфляция усложнили картину. Нужно внимательно следить за данными ISM PMI по производству США за февраль на этой неделе, чтобы увидеть признаки слабости экономики, которая может ослабить доллар. Использование опционов на индекс доллара США (DXY — индекс, который показывает силу доллара к корзине основных валют) — рабочий способ торговать эту неопределённость вокруг следующего крупного движения доллара.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
