Фьючерсы на промышленный индекс Dow Jones в среду на американской сессии выросли, восстановившись от ночного минимума ниже 49 100 к отметкам около 49 500. Ранее распродажа опускала контракт примерно на 750 пунктов от максимума вторника выше 49 800.
Отскок последовал за продлением перемирия с Ираном президентом Трампом после просьбы пакистанского фельдмаршала Асима Мунира и премьер-министра Шехбаза Шарифа. Белый дом сохранил действие иранской блокады.
В Ормузском проливе военно-морские силы Ирана в среду задержали два контейнеровоза. Нефть Brent подорожала более чем на 2% — примерно до $101 за баррель, WTI прибавила 2% — до около $92.
Корпоративная отчетность поддержала акции в период публикации результатов за 1-й квартал. Акции Boeing выросли на 5% после того, как компания показала убыток за 1-й квартал меньше ожиданий. Бумаги GE Vernova подскочили на 12%: выручка за 1-й квартал оказалась выше прогнозов.
Данные FactSet показывают: более 80% компаний из S&P 500, уже отчитавшихся, превзошли ожидания аналитиков. Nasdaq обновил внутридневной максимум и закрылся ростом на 1,3%, S&P 500 прибавил 0,8%.
Далее рынки следят за публикациями в четверг: в 12:30 GMT — первичные заявки на пособие по безработице (прогноз 212 тыс. против 207 тыс.). В 13:45 GMT выйдут индексы PMI от S&P Global — опросные показатели деловой активности менеджеров по закупкам: для промышленности ожидается 52,5 против 52,3, для сферы услуг — 50,0 против 49,8. В пятницу Мичиганский университет опубликует, в частности, инфляционные ожидания на 1 год — 4,8%.
Текущая волатильность открывает возможности для трейдеров, работающих с опционами (контрактами, дающими право купить или продать актив по заранее установленной цене). Индекс волатильности CBOE (VIX) — рыночная оценка ожидаемых колебаний S&P 500 по ценам опционов — недавно подскакивал выше 18. Это заметно выше минимумов начала года и отражает рост неопределенности на Ближнем Востоке. Повышенная «премия» в опционах (стоимость, которую платит покупатель опциона) делает привлекательной продажу пут-опционов на сильные компании или на широкие биржевые индексы: такая стратегия может приносить доход в виде полученной премии и одновременно задавать более низкую желаемую цену покупки, если рынок снизится.
В отличие от нефтяного шока 2025 года, нефть Brent пока не удерживается выше $90 за баррель, несмотря на напряженность. По данным Управления энергетической информации США (EIA — государственное ведомство, публикующее статистику по рынку энергии), запасы нефти растут, что говорит о более хорошем обеспечении рынка, чем год назад. Это сдерживает инфляцию, связанную с энергоресурсами, и поддерживает акции транспортных и промышленных компаний.
Опорой рынка остается сильный сезон отчетности. По данным FactSet, более 77% компаний S&P 500 в этом квартале превзошли прогнозы по прибыли. Это усиливает фундаментальные аргументы в пользу покупок на снижениях. Дополнительную поддержку дает спрос на инфраструктуру для искусственного интеллекта (серверы, центры обработки данных, электроснабжение и оборудование), который становится позитивным фактором и для отдельных компаний — как ранее, например, для GE Vernova.
