Снижение цен на нефть поддерживает укрепление индекса доллара, который торгуется выше с потенциалом движения к 102. Евро называется уязвимым ниже 1,1400, с риском снижения к 1,1300; это формирует предпосылки для отката EURINR к 107,50–108,50 при закреплении ниже 109. В других парах: USDJPY отмечается как «бычий» с целями 164,50–165,00, тогда как EURJPY, как ожидается, продолжит рост к 187/188 выше 186; USDCNY может снизиться к 6,75 при торговле ниже 6,7850. Австралийский доллар подходит к поддержке 0,6960; фунт имеет поддержку вблизи 1,3250 перед потенциальным движением к 1,34; USDINR достиг 95,85, и при сохранении слабости возможно дальнейшее снижение к 95,50/25.
По ставкам: в США доходности описываются как более низкие, но стабильные; доходности UST могут протестировать поддержку, прежде чем возобновится более широкий восходящий тренд, при этом в фокусе — завтрашнее решение ФРС. Германские доходности снизились, но потенциал дальнейшего падения ограничен; ожидается, что поддержка сохранит восходящий тренд. Доходность 10-летних гособлигаций Индии (GoI) резко снизилась, и сохраняется пространство для дальнейшего падения. На рынках акций картина смешанная: Dow видится в диапазоне 52 000–53 000 выше 52 000; DAX нуждается в пробое 25 500 для движения к 26 000, иначе — 25 000; Nifty нацелен на 24 100–24 150; Nikkei указывает на 60 000 или ниже; Shanghai рискует уйти к 3 750–3 700 ниже 3 900. По сырью: Brent и WTI проецируются к $80 и $75, золото — $4 000–$4 200, серебро — $55–$65 при поддержке $55, медь выше $6,30 — к $6,50, а природный газ — к $2,70–$2,65 после выхода вниз из прежнего диапазона.
Торговые стратегии по валютам и ставкам
На фоне движения индекса доллара США к 102 мы рекомендуем трейдерам на деривативах покупать пут-опционы на евро, поскольку пара EURUSD, по всей видимости, готова опуститься ниже 1,1400 в направлении 1,1300. Это снижение существенно усиливается падением цен на нефть, что исторически поддерживает доллар. Для региональной экспозиции шорт по фьючерсам на EURINR ниже 109 выглядит сделкой с высокой вероятностью отработки с целями 107,50–108,50.
Следует закладываться на дальнейшую слабость иены, покупая колл-опционы на USDJPY с целями 164,50–165,00, особенно учитывая, что недавние обновления политики Банка Японии не смогли поддержать валюту. Одновременно можно рассмотреть открытие длинных позиций по британскому фунту вблизи уровня поддержки 1,3250 через «бычьи» колл-спрэды, ожидая отскок к 1,3400.
Идеи по товарным и фондовым деривативам
В энергетическом секторе мы рекомендуем открывать короткие позиции по фьючерсам на Brent и WTI либо покупать пут-опционы, поскольку ослабление геополитической напряжённости ведёт цены вниз к $80 и $75 соответственно. Последние данные по мировому предложению указывают на формирование растущего профицита, что согласуется с этим техническим пробоем. Кроме того, природный газ вышел вниз из предыдущего диапазона консолидации, что делает его привлекательным кандидатом для шортов с целями $2,70–$2,65.
По фондовым деривативам мы видим разнонаправленные возможности: покупать колл-опционы на индекс Nifty с целью 24 150, одновременно покупая пут-опционы на Nikkei на фоне снижения к 60 000. По Dow Jones, который остаётся стабильным в диапазоне 52 000–53 000, мы рекомендуем использовать стратегии «железный кондор» для извлечения выгоды из распада временной стоимости премии.
Драгоценные металлы сейчас зажаты в узких диапазонах, поэтому следует продавать вне-денежные «стрэнглы» по золоту в коридоре $4 000–$4 200 и по серебру в диапазоне $55–$65 для получения премии. Медь, напротив, демонстрирует сильный восходящий импульс выше $6,30, поэтому целесообразно открывать длинные позиции через покупку колл-опционов с целью $6,50.
