AUD/USD в четверг откатился к 0,6970 на фоне укрепления доллара США после того, как число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 187 тыс. за неделю, завершившуюся 18 июля, против прогноза 212 тыс. и ранее пересмотренных 209 тыс. Это поддержало доходности US Treasuries и «гринбек», тогда как аппетит к риску ослаб из‑за продолжающейся напряженности между США и Ираном. Давление на пару усилилось также из‑за роста спроса на доллар как на защитный актив после заявлений президента Дональда Трампа о рассмотрении «массированной атаки, более масштабной, чем когда-либо прежде», при этом Израиль, по его словам, присоединится «в течение двух минут», если его попросят.
В Австралии июньская статистика по рынку труда была уверенной: прирост занятости составил 76,3 тыс. против ожидаемых 15 тыс. и предыдущих 44 тыс.; полная занятость выросла на 29,3 тыс., неполная — на 47 тыс. Уровень участия в рабочей силе поднялся до 67,0% с 66,7%, а безработица удержалась на 4,4% — в соответствии с ожиданиями. В центре внимания — предварительные июльские PMI S&P Global: консенсус 50,4 по композитному индексу, 51,5 по промышленности и 50,5 по сектору услуг. На 4‑часовом графике цена была 0,6974 — ниже 20‑периодной SMA на 0,7000, выше 100‑периодной SMA на 0,6959, RSI около 40; сопротивления расположены на 0,6979, 0,6994, 0,7000 и 0,7006, поддержки — на 0,6974, 0,6964 и 0,6959.
Сила рынка труда США и геополитические факторы
Мы видим, что австралийский доллар испытывает понижательное давление вблизи 0,6970 — в значительной степени из‑за неожиданно устойчивого рынка труда США. На прошлой неделе число заявок на пособие по безработице в США снизилось до 187 000, заметно превзойдя ожидания и подтолкнув вверх доходности US Treasuries. На фоне такой сильной динамики «гринбека» мы считаем, что участникам рынка деривативов стоит рассматривать позиции на дальнейшую краткосрочную слабость пары AUD/USD.
Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке также направляет потоки в защитные активы напрямую в доллар США. Исторические данные показывают, что в периоды усиления глобальных конфликтов чувствительные к риску валюты, такие как «осси», как правило, проигрывают защитным активам. Мы рекомендуем покупать краткосрочные пут-опционы на AUD/USD, чтобы заработать на потенциальных резких снижениях в случае эскалации международной напряженности.
Технические барьеры и торговые стратегии
Хотя июньская занятость в Австралии выросла на внушительные 76 300 рабочих мест, эта внутренняя сила не помогает «осси» преодолеть ключевые технические барьеры. Сейчас валюта торгуется ниже 20‑периодной простой скользящей средней на уровне 0,7000, при этом индекс относительной силы удерживается вблизи слабых 40. Мы предлагаем использовать «медвежьи» колл-спрэды: продавать коллы у зоны сопротивления 0,7000 и одновременно покупать защиту немного выше, чтобы воспользоваться этим «потолком».
Для трейдеров фьючерсами мы предпочтительно видим открытие коротких позиций вблизи 0,6980 с жесткими стоп-лоссами чуть выше 0,7000. Если цена пробьет вниз ближайшую поддержку 100‑периодной SMA на 0,6959, возможно быстрое снижение к середине диапазона 0,6900. Необходимо внимательно следить за сегодняшними июльскими данными S&P Global PMI: любые слабые показатели, вероятно, ускорят этот нисходящий тренд.
