AUD/USD: фундаментальные факторы и макродрайверы
Мы видим, как пара AUD/USD продвигается к отметке 0,6650, демонстрируя устойчивость, несмотря на то что доллар США не получает поддержки даже на фоне сильных показателей рынка труда. Последний отчет JOLTS показал 8,4 млн открытых вакансий в апреле, что указывает на устойчивость американского рынка труда. Однако эта устойчивость не трансформируется в укрепление доллара против «австралийца».
Движение выглядит подкрепленным расхождением ожиданий по траектории денежно-кредитной политики: мы предполагаем, что Резервный банк Австралии сохранит «ястребиный» тон на фоне вязкой инфляции. В то же время ФРС США подает сигналы, что может рассмотреть снижение ставок позднее в этом году, что давит на доллар. Недавнее значение PMI от S&P Global по США на уровне 50,9 также указывает на некоторое охлаждение американской экономики.
В ближайшей перспективе в фокусе — данные по ВВП Австралии за 1-й квартал, публикация которых ожидается на этой неделе. Показатель выше прогнозных 0,3% кв/кв может стать дополнительным драйвером роста австралийского доллара. Трейдерам также стоит следить за майскими PMI Австралии, которые недавно вышли на уверенном уровне 52,1, сигнализируя о продолжении расширения активности.
С учетом конструктивного фона мы полагаем, что трейдеры могут рассмотреть покупку колл-опционов на AUD/USD, чтобы воспользоваться потенциалом дальнейшего роста. Такая стратегия позволяет участвовать в росте при заранее ограниченном риске величиной уплаченной премии. Альтернативой может быть продажа обеспеченных денежным покрытием пут-опционов на уровнях, которые мы считаем сильной поддержкой, например вблизи 0,6580, для получения премии.
Технический обзор AUD/USD и торговые уровни
С технической точки зрения AUD/USD сохраняет «бычий» уклон, торгуясь выше ключевых скользящих средних вблизи 0,6635 и 0,6620. Индекс относительной силы (RSI) находится около 62, что предполагает наличие пространства для дальнейшего роста до зоны перекупленности. Мы отслеживаем устойчивый пробой сопротивления 0,6660 как подтверждение следующей восходящей волны.
Во вторник AUD/USD торговалась вблизи 0,7190, при этом пара находилась около 0,7186, поскольку доллар США испытывал трудности с удержанием роста, несмотря на то что данные по рынку труда США оказались лучше ожиданий. Согласно отчету Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), число вакансий в апреле составило 7,618 млн против пересмотренных 6,887 млн в марте и выше консенсус-прогноза 6,88 млн; это был максимальный уровень с мая 2024 года. Далее в календаре — данные по ВВП Австралии за 1-й квартал и предстоящие публикации PMI от S&P Global.
На четырехчасовом графике пара удерживалась выше 100-периодной SMA на 0,7171 и 20-периодной SMA на 0,7168, при этом ближайшие «полы» были сгруппированы в районе 0,7177 и 0,7170. Индикаторы импульса укрепились: RSI — около 59. Сопротивление отмечено на 0,7187, тогда как уровни поддержки располагались на 0,7177, затем 0,7171 и 0,7170, с дополнительными целями снижения на 0,7168 и 0,7160.
