Прогноз по NZD/USD: ключевая поддержка под давлением
В четверг NZD/USD продолжила снижение к 0,5770 на фоне усиления спроса на доллар США после более сильных данных по американскому рынку труда, тогда как возобновившаяся геополитическая неопределённость поддержала потоки в защитные активы. Число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 187 тыс. за неделю, завершившуюся 18 июля, против прогноза 212 тыс. и пересмотренного предыдущего значения 209 тыс. Статистика подтвердила устойчивость рынка труда и поддержала ожидания, что ФРС может дольше сохранять жёсткие условия, даже несмотря на то, что высокая инфляция в Новой Зеландии продолжает укреплять ожидания более жёсткой политики со стороны Резервного банка Новой Зеландии.
На четырёхчасовом графике пара торговалась на 0,5774 и оставалась ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на 0,5820, сохраняя медвежий уклон. Цена удерживалась чуть выше 100-периодной SMA на 0,5770, при этом индекс относительной силы (RSI) около 27 указывал на перепроданность. Сопротивления отмечались на 0,5780 и 0,5789, далее — 0,5805 и в районе средней 0,5820; пробой вверх вновь сместил бы фокус к 0,5907, 0,5930 и 0,5965. Уровни поддержки обозначены на 0,5774, 0,5770 и 0,5767.
Волатильность и рыночные драйверы
Мы полагаем, что участникам рынка деривативов стоит подготовиться к росту волатильности, поскольку новозеландский доллар тестирует критическую поддержку вблизи 0,5770 на фоне доминирования доллара США. Понижательное давление подпитывается исключительно напряжённым рынком труда в США, на что указывает недавнее снижение недельных заявок по безработице до впечатляющих 187 тыс. Исторически, когда показатель опускается ниже порога 200 тыс., это сигнализирует об устойчивости экономики и даёт ФРС возможность дольше сохранять ограничительную процентную политику.
Хотя устойчиво высокая инфляция в Новой Зеландии сохраняет «ястребиный» настрой РБНЗ, рост глобальной напряжённости подталкивает инвесторов к защитному «гринбеку». Подобные потоки в safe haven наблюдались и в прошлые периоды рыночных шоков — например, в конце 2023 года индекс доллара США резко вырос и опустил «киви» к тем же многомесячным минимумам вблизи 0,5770. В результате мы считаем, что любые краткосрочные отскоки «киви», вероятно, будут ограничены агрессивными покупками доллара в ближайшие недели.
Техническая картина и опционные стратегии
С технической точки зрения RSI сигнализирует о перепроданности на уровне 27, что допускает временную паузу или краткосрочный технический отскок перед возобновлением основного нисходящего тренда. Для отработки этой конфигурации мы рекомендуем опционным трейдерам покупать краткосрочные опционы put со страйками вблизи 0,5700, чтобы заработать в случае пробоя парой ближайшего «пола» на 0,5767. В качестве альтернативы можно рассмотреть продажу вне-денежных (out-of-the-money) опционов call выше уровня сопротивления 0,5820 для получения премии, пока медвежий тренд остаётся в силе.
