Золото и геополитическая напряженность
Неопределенность возросла из-за разногласий внутри ФРС, различных взглядов на риски инфляции и признаков охлаждения рынка труда. Кроме того, геополитическая напряженность, такая как ситуация между Россией и Украиной, поддерживает спрос на золото как безопасный актив. Цена золота зависит от таких факторов, как состояние доллара США, геополитическая нестабильность и процентные ставки. Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и рискованными активами, как правило, растёт, когда ставки низкие. Центральные банки остаются основными держателями золота, диверсифицируя запасы для стабилизации валют, при этом недавние данные показывают рекордные закупки в 2022 году несколькими развивающимися экономиками. С решением Федеральной резервной системы по процентным ставкам, ожидаемым завтра, мы наблюдаем, как золото остаётся стабильным в узком диапазоне. Рынки почти полностью учли снижение на 25 базисных пунктов, поэтому само снижение, скорее всего, не вызовет значительных изменений. Реальное внимание будет сосредоточено на будущих рекомендациях на 2026 год и любых намёках на «ястребиное снижение». Учитывая высокую неопределенность, размещение крупных ставок перед объявлением рискованно. Вместо этого следует рассмотреть стратегии, которые могут принести пользу от резкого изменения цены, независимо от направления. Стратегии с опционами, такие как длинная страддл или страгл, могут быть эффективными, поскольку они разработаны для получения прибыли от увеличения волатильности, которую мы ожидаем после выступления ФРС.Рыночные стратегии для решения ФРС
Риск ястребиного сюрприза реален, особенно с учетом последних данных, показывающих некоторую экономическую силу. Последний отчет CPI за ноябрь показал, что основная инфляция удерживается на уровне 3.8%, упрямо выше целевого уровня ФРС. Эта настойчивость, вместе с сильными данными по вакансиям JOLTS за октябрь, даёт председателю ФРС Пауэллу основания оставаться осторожным по поводу будущих снижений. Наши ключевые уровни остаются ясными, с сильным уровнем сопротивления на $4,250 и надежной поддержкой между $4,180 и $4,200. Решительное преодоление этих границ после объявления даст сигнал о следующем направлении рынка. Мы можем рассмотреть заявки на опционы с ценами исполнения около этих уровней, чтобы уловить потенциальный прорыв. Если рекомендации ФРС окажутся более мягкими, чем ожидалось, мы можем увидеть прорыв выше $4,250, что сделает колл-опционы привлекательными. Напротив, если будет ястребиное снижение, при котором ФРС сигнализирует о паузе, цена может легко упасть ниже уровня поддержки $4,180, что будет выгодно для пут-опционов. Мы наблюдали аналогичную динамику в июле 2019 года, когда ФРС снизила ставки, но сигнализировала, что это не начало длинного цикла смягчения, что вызвало первоначальную путаницу на рынке и волатильность. Создайте свой живой аккаунт VT Markets и начинайте торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
