Геополитический риск усиливает колебания на разных рынках
The Wall Street Journal сообщила о подготовке США к возможным ударам по энергетическим целям Ирана, ссылаясь на нескольких чиновников. Дональд Трамп заявил, что Иран «можно уничтожить за одну ночь», а крайний срок был назначен на 7 апреля в 20:00 по восточному времени США (ET), включая требования вновь открыть Ормузский пролив. Иран отверг предложения о прекращении огня, поддержанные Пакистаном, Египтом и Турцией, которые предполагали 45-дневную паузу. В США индекс ISM Services PMI (опрос менеджеров по закупкам в сфере услуг — показатель деловой активности) снизился до 54 с 56,1, что ниже прогноза 55, а компонент «цены уплаченные» (Prices Paid — оценка роста затрат компаний) вырос до 70,7, максимум с октября 2022 года. Отчёт Nonfarm Payrolls (NFP — число новых рабочих мест вне сельского хозяйства) показал рост на 178 тыс. против ожидаемых 60 тыс., после -133 тыс. в феврале, при среднем значении 68 тыс. за первые три месяца. Безработица снизилась с 4,4% до 4,3%, и сейчас рынок ожидает, что ставки будут без изменений весь год. С точки зрения графика сопротивление находится у $4 700, а 100-дневная SMA (простая скользящая средняя — средняя цена за 100 дней) — на $4 639. Ниже — уровни $4 600, $4 553 и $4 500, а выше — 20-дневная SMA на $4 755 и $4 800.Торговые идеи для нефти, золота, доллара и волатильности
Золото в сложной позиции: оно одновременно выигрывает как «защитный актив», но ему мешает укрепляющийся доллар США, который по DXY держится выше 100. Если конфликт действительно усилится, золото может пробить сопротивление $4 700, но неожиданное снижение напряжённости может быстро отправить цену к 100-дневной скользящей средней около $4 639. Мы рассматриваем это как возможность для стратегии «стрэнгл» (strangle — покупка колл и пут-опционов с разными ценами исполнения, ставка на сильное движение цены, но без выбора направления). Устойчивая позиция Федеральной резервной системы (ФРС — центральный банк США), подтверждённая сильным отчётом по занятости на прошлой неделе (безработица 4,3%), поддерживает доллар. Сейчас рынок закладывает ноль снижений ставки в 2026 году, что ограничивает рост золота, если только геополитические страхи полностью не начнут доминировать. Поэтому длинные позиции по доллару против других валют могут быть привлекательной «страховкой» (хедж — сделка для снижения риска). С учётом ситуации мы сосредоточены на инструментах, которые выигрывают от роста волатильности (волатильность — сила и скорость колебаний цены), например, на длинных позициях во фьючерсах на VIX (индекс ожидаемой волатильности рынка США) или на покупке колл-опционов на крупные энергетические компании. «Бычьи» спреды по нефти (спред — комбинация опционов, которая ограничивает риск и прибыль) тоже могут дать вариант с понятным риском, чтобы сыграть на рост цен на нефть. Для золота покупка пут-опционов «вне денег» (out-of-the-money — когда цена исполнения хуже текущей цены и опцион пока не даёт выгоды) может быть недорогой страховкой на случай внезапной мирной сделки, которая отправит золото вниз.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
