В течении азиатской сессии в понедельник цена на золото снизилась, поскольку трейдеры фиксировали прибыль после его роста до исторического максимума. Золото откатилось от почти $4,550 в ходе азиатской торговли под давлением укрепляющегося доллара США, что негативно сказывается на покупателях за пределами США.
Несмотря на это снижение, золото выросло почти на 70% в 2025 году, что является его самым сильным ежегодным ростом с 1979 года. Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США в 2026 году могут поддержать золото, снижая стоимость его хранения как актива без доходности. Геополитическая напряженность также может увеличить спрос на золото. Торговля может оставаться спокойной перед новогодними праздниками, с отчетом США по незавершенным продажам жилья за ноябрь, который должен выйти позже.
Данные из США показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю снизилось до 214,000, превысив ожидания. В то же время президент Трамп отметил progress в переговорах с президентом Украины Зеленским, но не было достигнуто разрешения по вопросам территории. Существуют опасения относительно независимости Федеральной резервной системы после ожиданий Трампа относительно следующего председателя ФРС. Рынки ожидают примерно 18,3% вероятность снижения ставок в январе.
Золото остается выше ключевых технических уровней, что предполагает возможность дальнейшего роста. Однако его 14-дневный индекс относительной силы указывает на перепроданные условия, что может привести к фазе консолидации. Цена столкнулась с сопротивлением на уровне $4,550, а уровни поддержки определены на $4,430, $4,338 и $4,300.
Центральные банки, являющиеся крупными держателями золота, увеличили резервы на 1,136 тонн в 2022 году, что является рекордным значением. Обратная связь золота с долларом США и американскими казначейскими облигациями делает его защитным активом во время обесценивания валюты и инфляции. Турбулентные геополитические или экономические условия часто поднимают привлекательность золота, в то время как процентные ставки и сила доллара влияют на его движения цен. Факторы, влияющие на ценообразование золота, включают геополитические проблемы, страхи рецессии и колеблющиеся процентные ставки.
С учетом текущей фиксации прибыли, советуем проявлять осторожность после того, как 29 декабря 2025 года золото достигло своего исторического максимума близко к $4,550. Торговые объемы небольшие перед Новым годом, что может привести к резким движениям цен. Будет разумно избегать открытия больших новых позиций, пока участие на рынке не вернется к нормальным уровням на следующей неделе.
Долгосрочный прогноз остается очень положительным, поскольку золото выросло почти на 70% в этом году. Центральные банки продолжают эту тенденцию, и отчет Всемирного совета по золоту за третий квартал 2025 года подтверждает, что в официальные резервы было добавлено еще 250 тонн. Этот базовый спрос создает надежную основу для рынка и поддерживает положительный прогноз на 2026 год.
Основным фактором для золота является ожидаемый сдвиг в политике Федеральной резервной системы. С окончательной ревизией ВВП за третий квартал, составившей 1,9%, и последними данными по базовой инфляции в ноябре, снизившейся до 2,8%, путь к снижению ставок в следующем году открыт. Эти факторы уменьшают привлекательность активов, деноминированных в долларах, и снижают альтернативные затраты на удержание золота без доходности.
Несмотря на положительную тенденцию, необходимо учитывать сигнал о перепроданности от 14-дневного RSI, который находится выше 70. Это свидетельствует о том, что недавний рост является чрезмерным, и возможен период консолидации или более глубокое падение. Внимание к начальному уровню поддержки на минимуме 23 декабря на уровне $4,430 будет критически важным в ближайшие дни.
Для тех, кто хочет занять позицию на ожидаемый рост в начале 2026 года, покупка опционов колл с датами истечения в феврале или марте может быть стратегическим шагом. Это позволяет участвовать в потенциальном росте к психологическому уровню в $4,600, ограничивая риск начальных капиталовложений. Падение к ключевым уровням поддержки может предоставить идеальную точку входа для такой стратегии.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
