Влияние решения Федеральной резервной системы
Трейдеры остаются осторожными из-за предстоящего решения Федеральной резервной системы США, ожидаемого, как предполагается, в виде снижения ставки. Ожидаемое снижение ставки сдерживает восстановление доллара США, косвенно поддерживая австралийский доллар. Резервный банк Австралии удерживает официальную процентную ставку на уровне 3.6%, сосредоточившись на будущих данных для принятия решений. Инфляция остается выше целевого уровня РБА, что ограничивает смягчение политики и предполагает возможное ужесточение. В США индекс цен на личные потребительские расходы вырос на 2.8% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и подтверждает прогнозы Федеральной резервной системы о мягкой политике. Трейдеры прогнозируют 90% вероятность снижения ставки ФРС, что, как ожидается, сдержит восстановление доллара США. Пара AUD/USD получает поддержку в районе 0.6615-0.6620, в то время как слабость ниже 0.6600 может вызвать покупки вблизи 0.6560-0.6555. Трейдеры ожидают данные по занятости в США и решение FOMC, а также данные по занятости в Австралии для дальнейшего направления.Анализ разрыва в политике
Ожидаемое расхождение уже в значительной степени проявилось за последние несколько месяцев. ФРС действительно снизила ставку на 25 базисных пунктов в конце сентября, но с тех пор оставалась на месте, так как данные по трудоустройству в США за ноябрь продемонстрировали устойчивый рынок труда с добавлением 195,000 рабочих мест. В то же время инфляция в Австралии оставалась высокой, при этом последние квартальные данные по CPI показали годовой уровень 3.4%, продолжая оставаться устойчиво выше целевого диапазона РБА и заставляя их сохранять жесткую политику. В результате этого разрыва в политике пара AUD/USD преодолела уровень сопротивления 0.6700, который был важной целью в сентябре. Пара теперь консолидируется вокруг отметки 0.6850, отражая преимущество более высокой доходности, которым теперь пользуется австралийский доллар. Мы рассматриваем это как прямое следствие того, что РБА удерживает свою процентную ставку на уровне 3.60%, в то время как процентные ставки в США ослабляются. С учетом этого, трейдеры с производными инструментами должны рассмотреть возможность позиции на дальнейшее укрепление австралийского доллара, по крайней мере, в первый квартал 2026 года. Подразумеваемая волатильность в опционах AUD/USD остается умеренной, что делает стратегии, такие как покупка колл-опционов, привлекательными для захвата потенциального роста. Колл-опцион с ценой исполнения 0.6950 и истечением в феврале 2026 года позволит нам получить прибыль, если пара продолжит восходящий тренд, вызванный следующей встречей по политике РБА. Тем не менее, мы должны быть осторожны к рискам, особенно к возможному снижению спроса из Китая или внезапному изменению риторики ФРС. Для тех, кто хочет застраховать свои позиции или выразить более осторожный взгляд, бычий колл-спред может быть разумной стратегией. Это будет включать покупку колла с более низким страйком, например, 0.6900, и одновременно продажу колла с более высоким страйком, например, 0.7050, чтобы снизить начальные затраты и определить риск. Создайте свой живой аккаунт VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
