Цены на золото снизились на 4,50% до примерно $4,330 в понедельник после достижения рекордного уровня в пятницу. Снижение связано с фиксацией прибыли и укреплением доллара США, что повлияло на покупателей вне США на фоне приближающихся новогодних праздников.
Несмотря на это падение, ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в следующем году поддерживают спрос на золото. Политические неопределенности в США продолжаются, при этом независимость центрального банка вызывает опасения и поддерживает активы-убежища, такие как золото.
Геополитические напряженности, такие как проблемы в Украине и действия Китая вблизи Тайваня, способствуют спросу на золото как на актив-убежище. Коррекция рассматривается как пауза после сильного ралли, а не как медвежий тренд, при этом структурный спрос остается стабильным.
Золото считается безопасным вложением во время экономической турбулентности и служит защитой от инфляции. Центральные банки являются крупнейшими покупателями золота, добавив 1,136 тонны к резервам в 2022 году в результате усилий стран с развивающейся экономикой по диверсификации.
Золото inversely связано с долларом США и облигациями США. Его цена определяется геополитической нестабильностью, опасениями рецессии и процентными ставками. Ценообразование металла в долларах США влияет на его движение, при сильном долларе рост цен обычно ограничивается, а слабый доллар способствует ему.
Недавнее снижение на 4,5% от исторических максимумов сигнализирует о значительной фиксации прибыли. Этот резкий шаг привел к всплеску подразумеваемой волатильности, что делает ценообразование опционов особенно выгодным в данный момент. Для трейдеров это предоставляет возможность продавать опционные контракты, особенно с учетом низкой ликвидности во время праздников, что усиливает колебания на рынке.
Мы считаем, что эта коррекция является технической паузой, а не разворотом более крупной восходящей тенденции. Восстановление индекса доллара США, который недавно достиг трехнедельного максимума, является главным препятствием на данный момент. С учетом этого мы рассматриваем стратегии, такие как продажа недельных опционов колл против длинных позиций для получения дохода, пока рынок консолидируется.
Ключевые моменты остаются оптимистичными из-за ожиданий смягчения денежно-кредитной политики. Текущие рыночные цены по инструменту CME FedWatch показывают вероятность более 75% как минимум двух сокращений ставок ФРС к середине 2026 года. Такая обстановка делает покупку опционов колл с длительным сроком действия, таких как для марта или июня 2026 года, привлекательным способом для подготовки к следующему этапу роста.
Структурная поддержка остается стабильной от центральных банков, которые постоянно покупали золото в течение повышения ставок в 2024 и 2025 годах. Последние данные Всемирного совета по золоту показывают, что чистые покупки нацелены на превышение 900 тонн в этом году, продолжая устанавливать рекорды, которые мы наблюдали в 2022 году. Этот постоянный спрос создает надежную поддержку на рынке во время его снижения.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
