AUD/USD немного вырос после открытия с гэпом вниз, но остался ниже и в понедельник в азиатские часы торговался около 0,7010. Пара ослабла из‑за роста избегания риска (когда инвесторы уходят из более рискованных активов) после того, как 21 час переговоров в Исламабаде завершился без мирного соглашения между Вашингтоном и Тегераном.
Вице‑президент США Джей Ди Вэнс заявил, что переговоры не привели к взаимоприемлемой сделке, и потребовал твердых гарантий, что Иран не будет стремиться к созданию ядерного оружия. Президент США Дональд Трамп сказал, что США начнут «блокировать» все суда, входящие в Ормузский пролив или выходящие из него.
Геополитический риск усиливает неопределенность на рынках
Спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил, что США не смогли завоевать доверие иранской делегации, несмотря на «конструктивные инициативы», и добавил, что дальнейшие шаги зависят от Вашингтона. Эти заявления усилили неопределенность на рынках.
Рост стоимости энергоносителей усилил опасения по инфляции в Австралии: месячный индикатор инфляции вырос до рекордных 1,3% в марте. Это указывает на новое ускорение роста цен с конца 2025 года.
Резервный банк Австралии (РБА, центральный банк страны) повысил ставку на 50 базисных пунктов (б.п.; 1 б.п. = 0,01 процентного пункта) до 4,10%, и рынок ждет еще одного повышения в мае. 10 апреля фьючерс ASX 30 Day Interbank Cash Rate Futures на май 2026 года торговался на уровне 95,765, что подразумевает (через цену фьючерса) 64% вероятность повышения ставки до 4,35% на ближайшем заседании РБА.
На фоне провала переговоров США—Иран наблюдается «бегство в защитные активы» (переход инвесторов в более надежные инструменты), что поддерживает доллар США. Индекс VIX, который часто называют «индексом страха» (показывает ожидаемую волатильность фондового рынка США), уже поднялся выше 25, что указывает на высокую неопределенность на ближайшие недели. В такой среде валюты, чувствительные к настроениям риска, включая австралийский доллар, особенно уязвимы.
Нефтяной шок усиливает давление «risk-off»
Угроза блокировки Ормузского пролива, через который проходит более 20% мировой нефти, стала ключевым фактором. Нефть Brent уже подскочила выше $120 за баррель, усиливая инфляционные риски, которые нарастали в конце 2025 года. Этот энергетический шок усложняет решения РБА: придется сдерживать инфляцию, пока мировой рост оказывается под угрозой.
Хотя рынок закладывает (то есть заранее учитывает в ценах) очередное повышение ставки РБА, сейчас это уходит на второй план из‑за глобального ухода от риска. Данные за прошлую неделю показали, что производственный PMI Китая (индекс деловой активности в промышленности; ниже 50 обычно означает спад) неожиданно снизился, что указывает на ослабление спроса на австралийский экспорт. Это добавляет давление на AUD помимо укрепления доллара США.
Для участников рынка деривативов (производных инструментов, таких как опционы и фьючерсы) резкий рост волатильности делает покупку пут‑опционов на AUD/USD (опцион на продажу, который выигрывает при падении курса) способом сделать ставку на дальнейшее снижение. Подорожание таких опционов отражает рост рисков, но дает стратегию с заранее ограниченным убытком, если напряженность усилится. Пара может вскоре протестировать уровень 0,6900.
Еще один вариант — сделки в кросс‑курсах (валютные пары без доллара США), усиливающих эффект «risk-off», например короткая позиция по AUD/JPY. Японская иена обычно укрепляется сильнее доллара в периоды геополитических кризисов. Такая сделка снижает влияние ожиданий по ставке РБА и фокусируется на спросе на защитные активы.
Трейдерам также стоит следить за энергетическим рынком как главным источником нестабильности. Покупка колл‑опционов на нефтяные фьючерсы (опцион на покупку, который выигрывает при росте цены) или на ETF энергетического сектора (биржевой фонд, повторяющий корзину акций сектора) дает прямую экспозицию к риску роста цен на нефть. Такие позиции выиграют при дальнейшей эскалации вокруг Ормузского пролива.
