Денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы
Федеральная резервная система стремится к стабильности цен и полной занятости, корректируя процентные ставки для управления инфляцией и экономическим ростом. Количественное смягчение (QE) и количественное ужесточение (QT) — это инструменты Феда с противоположным влиянием на доллар США. QE обычно приводит к ослаблению доллара, в то время как QT укрепляет его. Фед проводит собрания восемь раз в году для принятия решений по денежной политике, влияя на силу доллара США на международной арене. С учетом того, что индекс доллара США остается стабильным выше 99.00, мы наблюдаем, как рынок готовится к решению Федеральной резервной системы на этой неделе. Широкие ожидания предполагают снижение ставки на 25 базисных пунктов, но реальное движение на рынке возникнет от дальнейших указаний Феда. Любая подсказка о “ястребиных” изменениях, предполагающая, что это разовая корректировка, может поднять доллар. Для трейдеров эта неопределенность сигнализирует о необходимости использования опционов для игры на ожидаемой волатильности. Инструмент CME FedWatch в настоящее время показывает 85% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов, что означает, что само снижение в основном учтено в ценах. Стратегии, такие как длинная стре́ддл на EUR/USD, могут быть эффективными, принося прибыль от значительного колебания цен в любом направлении после объявления.Дивергенция в политике центральных банков
Дивергенция в политике центральных банков открывает другие возможности. Ожидается, что Резервный банк Австралии оставит свою процентную ставку на уровне 3.6% на фоне постоянной инфляции, которая в прошлом квартале составила 3.8% в годовом исчислении. Это контрастирует с ожидаемым снижением Феда, что может создать потенциальное давление вверх на пару AUD/USD, если тон Феда будет явно мягким. Мы также следим за USD/JPY, которая растет к уровню 156.00. Продолжительная поддерживающая позиция Банка Японии создает четкий разрыв в политике с США, даже с возможным снижением Феда. Использование производных финансовых инструментов для позиционирования на продолжение движения вверх в USD/JPY кажется выгодной сделкой, особенно учитывая продолжающуюся слабость иены. Золото остается на уровне около $4,200, выполняя роль индикатора реальных процентных ставок. Снижение ставки в сочетании с мягкими комментариями может стать катализатором значительного прорыва вверх. Трейдеры могут рассмотреть возможность покупки колл-опционов на фьючерсы золота или связанные ETF, чтобы воспользоваться возможным движением к новым максимумам.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
