Ралли AMD от апрельского минимума описывается как импульсное движение: пять подволн растут от 187, при этом в волне 5 волны III может формироваться потенциальный завершающий клин. Конфигурация указывает на то, что волна III близка к завершению, что может сигнализировать о краткосрочном истощении, даже несмотря на сохранение восходящего тренда в более широком контексте. Сопровождающий недельный обзор трактуется как соответствующий более крупному росту в рамках пятой волны, однако допускает предварительную коррекцию.
Если волна III завершится, в анализе отмечается потенциал отката волны IV более высокого порядка. Основная зона поддержки обозначена в диапазоне 360–436, при этом «бычий» сценарий считается актуальным до тех пор, пока цена удерживается выше уровня инвалидации 270. Видеозапись анализа транслировалась 13 июля, автор — Грегор Хорват (Gregor Horvat), Словения, работает на рынке Forex с 2003 года.
Ожидание краткосрочной коррекции по AMD
Мы видим, что мощное ралли AMD от минимума $187 наконец приближается к истощению, поскольку акция завершает цикл волны III. На фоне того, что в июле котировки находятся вблизи исторических максимумов — благодаря сильному рыночному спросу на новейшее оборудование для ИИ — ожидается временная «передышка» и охлаждение. Трейдерам на рынке деривативов стоит подготовиться к этому смещению, скорректировав краткосрочные стратегии в ближайшие недели.
Исторически «перегретые» акции полупроводникового сектора после взрывного роста нередко испытывают просадки на 15–25%, что позволяет «вытряхнуть» слабых держателей перед следующим рывком вверх. Мы ожидаем, что коррекция волны IV опустит AMD в ключевую зону поддержки $360–$436. Такая техническая коррекция является стандартной, даже при том, что сегмент дата-центров AMD продолжает демонстрировать существенную силу: квартальная выручка недавно превысила $4 млрд.
Торговые стратегии на фоне волны IV и позиционирование под волну V
В краткосрочной перспективе мы рекомендуем трейдерам на деривативах использовать медвежьи спреды пут (bear put spreads) или покупать краткосрочные опционы пут, чтобы извлечь выгоду из нисходящего движения волны IV. Альтернативно, продажа покрытых коллов вне денег (out-of-the-money covered calls) может помочь получить премию, пока цена консолидируется. Важно, чтобы эти «медвежьи» сделки оставались краткосрочными, поскольку доминирующий недельный тренд по-прежнему остается выраженно «бычьим».
По мере снижения бумаги в целевой диапазон $360–$436 следует готовиться к развороту обратно к агрессивным «бычьим» стратегиям. Эта зона представляет собой хорошую точку входа для набора долгосрочных колл-опционов или продажи путов с денежным обеспечением (cash-secured puts) с расчетом на следующий импульс волны V. Этот «бычий» сценарий полностью сохраняется до тех пор, пока AMD удерживается выше ключевого уровня инвалидации $270.
