Риски на Ближнем Востоке и напряжение на рынках
Также банк отметил, что рыночная волатильность (резкие и частые колебания цен) резко выросла, и что новые потрясения могут привести к неупорядоченной торговле (когда рынок начинает работать хаотично: резкие скачки цен, нехватка ликвидности). На момент написания AUD/USD вырос на 0,36% за день до 0,7048. Мы помним опасения Резервного банка ещё с 2025 года: конфликт на Ближнем Востоке может ударить по мировой экономике. Сейчас эти риски снова проявляются: недавнее обострение в Ормузском проливе подняло цену нефти Brent на 15% за последний месяц — выше 105 долларов за баррель. Это похоже на страхи дефицита поставок, которые были после энергетического кризиса 2022 года. Это геополитическое напряжение напрямую усиливает волатильность, как RBA и предупреждал. Индекс VIX (показатель «страха» на рынке, отражает ожидаемую волатильность) вырос с 14 всего несколько недель назад до более чем 26 — это максимум более чем за год. Новые потрясения могут легко создать те самые хаотичные условия, которых опасался RBA. Для трейдеров деривативов (производных инструментов: контракты, цена которых зависит от базового актива, например валюты или индекса) это указывает на сценарий более слабого австралийского доллара, который сильно зависит от глобального отношения к риску. Несмотря на высокие цены на сырьё, AUD/USD снизился до 0,6510 — это заметно ниже уровня 0,7048, который был, когда эти предупреждения впервые появились. Мы считаем, что стоит рассмотреть стратегии с опционами, которые зарабатывают на дальнейшем снижении.Волатильность ставок и варианты хеджирования
Покупка пут-опционов (контрактов, дающих право продать актив по заранее установленной цене) на AUD/USD или на австралийские фондовые индексы, например ASX 200, — прямой способ хеджирования (страхования) от падения. Такая стратегия защищает от снижения, а риск ограничен премией (ценой), уплаченной за опцион. Это разумно, когда вероятность крупного шока растёт. Также стоит следить за рынком процентных ставок: сильный мировой шок, вероятно, заставит RBA прекратить цикл ужесточения (повышения ставок). Это делает более интересными деривативы, которые рассчитаны на снижение ставок позже в этом году. «Бегство в защитные активы» (когда инвесторы уходят из рискованных инструментов в более надёжные) может быстро изменить картину по всей кривой доходности (зависимости доходности облигаций от срока). Создайте ваш реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
