Уровень безработицы в Австралии в июне удержался на отметке 4,4%, совпав с консенсус-прогнозом, при этом ABS сообщило о росте занятости на 76,3 тыс. — выше 44 тыс. в мае (показатель пересмотрен с 40,3 тыс.) и значительно выше прогноза 15 тыс. Уровень участия в рабочей силе повысился до 67% с 66,7%. Полная занятость увеличилась на 29,3 тыс. против 7,2 тыс. ранее (пересмотрено с 5,2 тыс.), а неполная занятость выросла на 47 тыс. после увеличения на 35,2 тыс. (пересмотра не было).
На валютном рынке AUD/USD после выхода данных прибавил 0,21% до 0,7012; ранее паре было сложно развить движение выше 0,7000: максимум составил 0,7026 после снижения до 0,6865 в конце июня. Инфляция CPI в США в июне замедлилась до 3,5% г/г с 4,2% в мае, тогда как РБА оставил ключевую ставку без изменений на уровне 4,35% в июне после трёх повышений в 2026 году. Отдельно упоминалось 60-дневное прекращение огня в рамках меморандума о взаимопонимании, на фоне двухнедельного периода обмена ударами и повторного закрытия Ормузского пролива.
Торговые выводы на фоне устойчивых данных по рынку труда
Мы рекомендуем трейдерам деривативами подготовиться к укреплению австралийского доллара в ближайшие недели на фоне масштабного скачка занятости на 76,3 тыс. Этот «разгромный» показатель, значительно превысивший прогноз 15 тыс., свидетельствует о том, что рынок труда гораздо устойчивее, чем ожидалось. Исторически столь существенные превышения по занятости приводят к устойчивому повышательному сдвигу локальной валюты, что делает длинные позиции по AUD особенно привлекательными.
Мы ожидаем, что рынок процентных деривативов быстро заложит более высокую вероятность ещё одного повышения ставки Резервным банком Австралии. При текущей ставке 4,35% после трёх повышений в этом году напряжённый рынок труда сохраняет давление на регулятора. Трейдерам стоит рассмотреть шорт по коротким фьючерсам на гособлигации Австралии, чтобы заработать на ожиданиях роста доходностей.
Стратегические торговые идеи и риск-менеджмент
Мы советуем отрабатывать пробой в AUD/USD, поскольку пара держится чуть выше критического уровня 0,7000. Валютная пара демонстрирует устойчивый восходящий импульс, и закрепление выше «бесхарактерной» 100-дневной скользящей средней на 0,7050 может открыть путь к заметно более высоким уровням. Использование колл-опционов — эффективный способ участвовать в росте, ограничивая риск снижения.
Также необходимо учитывать риски со стороны Ближнего Востока: возобновление конфликта подтолкнуло цены на Brent обратно к диапазону около $85 за баррель. Более высокая нефть, как правило, поддерживает доллар США, но также экспортирует инфляцию в мировую экономику, что может вынудить РБА дольше сохранять «ястребиный» настрой. Хеджирование с помощью волатильностных деривативов будет критически важным для защиты портфелей от резких рыночных разворотов.
