Золото достигло нового рекорда, торгуясь выше 4,400 долларов на фоне растущей геополитической напряженности. Ожидается, что в понедельник не будет значительных экономических данных, поэтому внимание рынка сосредоточено на геополитических событиях, включая возможные военные действия Израиля против Ирана.
Американский доллар показал неоднородные результаты на прошлой неделе, укрепившись по отношению к японской иене. Сообщения о действиях Израиля стали причиной осторожности на рынках, что способствовало росту золота, которое подорожало более чем на 1.5% и достигло 4,405 долларов.
Фьючерсы на акции США немного выросли после позитивных закрытий на Уолл-стрит. Индекс доллара США остается стабилен выше 98.50. Производительность евро снизилась после недельного ралли, при этом EUR/USD держится выше 1.1700.
Напряженность на Ближнем Востоке привела к росту цен на нефть, при этом нефть марки West Texas Intermediate подорожала более чем на 1% и составляет 57.15 долларов. Народный банк Китая сохранил свои ставки по кредитам на прежнем уровне. AUD/USD начал расти, приближаясь к 0.6630, в то время как GBP/USD немного увеличился, достигнув 1.3400.
USD/JPY скорректировался после значительного роста, торгуясь ниже 157.50. Спрос на золото обусловлен его статусом актива-убежища, и центральные банки, которые являются основными держателями, значительно увеличили свои резервы в 2022 году. На цену золота влияют геополитическая нестабильность, процентные ставки и производительность американского доллара.
Учитывая рекордный уровень золота на фоне геополитических рисков, стоит рассмотреть длинные позиции на этот драгоценный металл. Непрерывный накопление со стороны центральных банков, которое достигло рекорда в 1,082 тонны в 2023 году, создает сильный спрос, который может подтолкнуть цены еще выше в случае конфликта. Использование колл-опционов на фьючерсы на золото или золотообеспеченные ETF может обеспечить возможность роста, определяя наш риск в этой волатильной среде.
Текущая цена на нефть, похоже, недооценивает риск более широкого конфликта с участием Ирана, важного производителя нефти. Нам стоит лишь вспомнить о дроновых атаках 2019 года на саудовские объекты, которые вызвали 19%-ный всплеск цен на сырую нефть марки Brent в течение одного дня, чтобы увидеть, как быстро реагируют энергетические рынки. Покупка колл-опционов с нереализованной ценой на фьючерсы WTI или Brent может быть экономически эффективным способом подготовиться к возможному шоку в поставках в ближайшие недели.
С учетом того, что фьючерсы на индекс акций США все еще держатся стабильно, есть явная возможность защититься от падения рынка. Ожидаемая волатильность кажется низкой, что делает защитные пут-опционы на S&P 500 или Nasdaq 100 относительно дешевыми. Мы помним, как VIX, индикатор страха на рынке, подскочил с 17 до более 37 во время первоначального шока конфликта в Украине в начале 2022 года, а аналогичное событие сейчас может вызвать резкую распродажу акций.
На валютных рынках японская иена может вернуть свой статус актива-убежища и укрепиться по отношению к американскому доллару. Значительная разница в процентных ставках, при которой ставка федеральных фондов составляет 5.25%, а ставка Банка Японии близка к нулю до конца 2024 года, способствовала длинному ралли USD/JPY, которое подвержено резкому развороту в условиях стремления к безопасности. Мы должны следить за решающим прорывом вниз по USD/JPY в качестве ключевого индикатора отказа от риска.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
