AUD/USD в понедельник снизилась примерно на 0,2% — до района 0,7180, начав торги с гэпа вниз (разрыва в цене на открытии) около 0,7115. Позже пара отыграла большую часть потерь, но осталась ниже пятничного максимума около 0,7220; небольшие свечи указывают на ослабление импульса роста.
В центре внимания остаётся перемирие между США и Ираном, срок которого истекает в ночь на среду; президент Трамп назвал продление «крайне маловероятным». США задержали иранское грузовое судно в Оманском заливе, а Корпус стражей исламской революции пригрозил ответными мерами и подтвердил планы перекрыть Ормузский пролив, если не будет снята блокада со стороны ВМС США (военно-морских сил).
МИД Ирана в понедельник заявил, что подтверждённых планов участвовать во втором раунде переговоров в Исламабаде нет, хотя обсуждения, как сообщается, намечены на эту неделю. Тем не менее рынок по-прежнему закладывает более спокойный сценарий.
Фьючерсы на West Texas Intermediate (WTI — эталонная американская марка нефти) за ночь выросли более чем на 6% — до $89 за баррель. Фьючерсы на американские акции стабилизировались к началу европейской сессии, а валюты, чувствительные к аппетиту к риску (то есть зависящие от готовности инвесторов покупать более рискованные активы), включая австралийский доллар, получали поддержку на снижениях.
Ключевых макроданных на неделе немного: в понедельник — встреча МВФ (IMF — Международный валютный фонд) и данные Новой Зеландии за 1-й квартал; во вторник — розничные продажи в США; в четверг — предварительные PMI (индексы менеджеров по закупкам, ранний показатель деловой активности). На графиках AUD/USD была на 0,7178; поддержка — около 0,7138, более долгосрочные уровни — 50-периодная EMA (экспоненциальная скользящая средняя, индикатор тренда, 0,7009) и 200-периодная EMA (0,6779); значение Stochastic RSI (осциллятор перекупленности/перепроданности на основе RSI) — 98,19.
Рынок, похоже, игнорирует главный риск недели — истечение перемирия США—Иран в среду. Несмотря на скачок нефти WTI до $89 за баррель, рискованные активы, включая австралийский доллар, находят поддержку. Это говорит об опасной самоуверенности участников рынка.
Нужно помнить, что более 20% мировой суточной поставки нефти проходит через Ормузский пролив — узкое место маршрутов, которое Иран угрожал перекрыть. Провал переговоров легко может поднять нефть значительно выше $100; текущая цена AUD/USD около 0,7180 этого не отражает. Опыт высокой волатильности нефтяного рынка в 2025 году показывает, как быстро подобные ситуации обостряются.
С учётом этого покупка пут-опционов на AUD/USD (контракт, дающий право продать по фиксированной цене) выглядит разумной стратегией на ближайшие недели. Это относительно недорогой способ заработать на возможном резком падении, если перемирие сорвётся и геополитический риск снова будет учтён в котировках. Ограниченный риск в размере премии опциона (цены опциона) привлекателен при таком неопределённом сценарии «либо так, либо иначе».
Подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком будущая амплитуда колебаний, отражённая в цене опциона) выглядит дешёвой: показатели, сопоставимые с VIX (индекс ожидаемой волатильности рынка США, «индекс страха»), держатся около низких 14, что указывает на слабые опасения. Это создаёт возможность купить волатильность через конструкции вроде стрэддла по австралийскому доллару (одновременная покупка колл- и пут-опциона с одним страйком и сроком, ставка на сильное движение цены в любую сторону). Такая позиция выигрывает при крупном движении курса в любую сторону, что вероятно после дедлайна в среду.
