Средняя почасовая заработная плата в Соединенных Штатах в октябре увеличилась на 0,4%, удвоив рост предыдущего месяца на 0,2%. Розничные продажи остались на уровне 732,6 миллиарда долларов, что не соответствует ожиданиям роста на 0,1%.
Золото превысило 4300 долларов за унцию, воспользовавшись слабостью доллара США, в то время как уровень безработицы вырос до 4,6%, а индекс деловой активности (PMI) показал снижение роста в частном секторе. Между тем, BNB упал до примерно 855 долларов, поскольку растущая розничная активность отразила повышенные медвежьи настроения в соответствии с данными о блокчейне и производных.
EUR/USD укрепился, приближаясь к 1,1800 с ослаблением доллара США. Это произошло после отчетов по занятости, показывающих снижение количества рабочих мест вне сельского хозяйства на 105,000 в октябре, но увеличение на 64,000 в ноябре.
GBP/USD показал рост, торгуясь выше 1,3430, так как британский фунт поддерживался положительными данными PMI. Это контрастировало с долларом США, который испытывал трудности из-за смешанных данных о занятости и низких показателей PMI. Золото сохранило свою позицию около 4300 долларов за унцию после восстановления от прежних медвежьих тенденций.
На основании последних данных экономика США явно показывает признаки замедления в преддверии конца года. Мы наблюдаем стабильные розничные продажи и слабый отчет по занятости, с чистой потерей рабочих мест два месяца назад и лишь небольшим приростом в ноябре. Это свидетельствует о том, что потребители становятся слабее, и компании сокращают набор сотрудников.
Рост уровня безработицы до 4,6% является значительным тревожным сигналом для рынка. Взглянув назад, мы не видели столь высокой безработицы с постпандемической фазы восстановления начала 2022 года, что указывает на определенное охлаждение на рынке труда. Эта тенденция соответствует недавним отчетам о том, что задолженность американских домохозяйств по кредитным картам превысила рекордные 1,5 триллиона долларов, что ограничивает будущие расходы.
С учетом этого фона слабости экономики США нам следует подготовиться к продолжению ослабления доллара США в ближайшие недели. Торговцы деривативами могут рассмотреть возможность покупки пут-опционов на ETFs, отслеживающих доллар, или коротких позиций по фьючерсам на доллар. Противоречивые сигналы о росте зарплат и замедлении экономики также делают покупку волатильности через фьючерсы VIX привлекательной стратегией для хеджирования против рыночной неопределенности.
Мы наблюдаем, как эта слабость доллара проявляется в валютных парах, с укреплением как евро, так и британского фунта. Фунт выглядит особенно сильным, торгуясь выше 1,3430 на фоне своих позитивных экономических данных. Мы считаем, что использование колл-опционов или длинных фьючерсных контрактов на GBP/USD и EUR/USD является прямым способом торговать этим расхождением.
Сила золота выше 4300 долларов за унцию подтверждает более широкий переход к безопасным активам и снижение уверенности в экономическом будущем. Исторически золото показывает хорошие результаты в периоды стагфляции, в которые мы, похоже, сейчас входим. Мы ожидаем, что эта тенденция продолжится, поэтому длинные позиции в фьючерсах на золото или колл-опционах на ETFs, отслеживающих золото, будут логичным шагом.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
