Строительство жилых домов в Канаде, скорректированное по сезонам, в ноябре составило 254,100 единиц. Это число превысило прогноз в 248,000 за тот же период. Сильные показатели начала строительства в ноябре показывают, что экономика страны имеет больше динамики, чем ожидалось. С 254,100 новыми единицами, это говорит о том, что спрос остается устойчивым, несмотря на высокие процентные ставки, наблюдаемые в последние годы. Эта устойчивость делает труднее для Банка Канады оправдать снижение процентной ставки в ближайшем будущем. Необходимо рассматривать эти данные в контексте последнего отчета по инфляции за октябрь 2025 года, который показал уровень потребительских цен на уровне 2.8%, что значительно выше целевого уровня в 2%. Сильная строительная активность может привести к росту заработной платы и цен на материалы, что добавляет беспокойства Банку Канады относительно инфляции. В результате, рынки производных финансовых инструментов могут начать уменьшать вероятность снижения ставки в первом квартале 2026 года. Для тех, кто торгует свопами процентных ставок и фьючерсами на CORRA, наиболее целесообразно занять позицию на сценарий “высокие ставки на длительный период”. Мы наблюдали аналогичную динамику в 2023 году, когда сильные экономические отчеты постоянно отодвигали ожидания изменений центрального банка. Это может включать продажу фьючерсных контрактов, которые ставят на снижение ставок в марте 2026 года, или покупку опционов, которые принесут прибыль, если ставки останутся на текущем уровне зимой. Эта экономическая сила положительно сказывается на канадском долларе, поскольку более жесткая политика Банка Канады обычно привлекает иностранные инвестиции. В последнее время канадский доллар испытывал трудности против американского доллара, колеблясь около 1.37, но эти данные предоставляют вескую причину для разворота. Мы должны рассмотреть возможность покупки опционов Call на CAD или продажи опционов Call на USD/CAD, чтобы подготовиться к снижению к уровню 1.35 в ближайшие недели. В деривативах акций эта новость напрямую приносит выгоду таким секторам, как строительные компании, поставщики материалов и крупные банки, что делает опционы Call на связанные ETF более привлекательными. Однако перспективы длительных высоких процентных ставок могут оказать давление на широкий индекс TSX, особенно на секторы роста и технологий. Это предполагает, что может быть разумным проводить парную сделку, покупая финансовые активы и хеджируясь пут-опционами на более широкий рынок. Ключевые моменты: – Начало строительства в Канаде в ноябре составило 254,100 единиц, что выше прогноза в 248,000. – Сильная экономика усложняет возможность снижения ставки Банком Канады. – Инфляция остается выше целевого уровня, что вызывает беспокойство. – Торговля на рынке производных инструментов должна ориентироваться на высокие ставки на длительный срок. – Канадский доллар может укрепиться в ответ на экономические данные.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.