В воскресенье официальные представители США и Китая начали в Нью‑Йорке обсуждения, призванные заложить основу для потенциальных соглашений в сферах торговли, искусственного интеллекта (ИИ) и критически важных минералов — в преддверии запланированной на четверг встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, сообщает Bloomberg. Переговоры прошли в штаб‑квартире JPMorgan Chase на Манхэттене.
Министр финансов США Скотт Бессент встретился с вице‑премьером Госсовета КНР Хэ Лифэном; участие также принял торговый представитель США Джеймисон Грир. На рынках пара AUD/USD на момент публикации снижалась на 0,04% за день, до 0,7120.
Ожидается рост волатильности рынка на фоне переговоров по торговле
Мы ожидаем существенной волатильности на рынках валютных и фондовых опционов по мере развития переговоров в Нью‑Йорке на этой неделе. Исторически торговые переговоры США—Китай провоцируют резкие, внезапные движения, что делает краткосрочные стратегии straddle на активах, чувствительных к торговой повестке, особенно привлекательными. На фоне того, что AUD/USD сейчас держится вблизи спокойного уровня 0,7120, прорыв в переговорах может быстро подтолкнуть пару к ранее сформированным уровням сопротивления.
Торговые стратегии вокруг ИИ и сектора критически важных минералов
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов внимательно следить за секторами ИИ и критически важных минералов, которые находятся в самом центре этих переговоров. Недавние экспортные ограничения Китая на ключевые технологические минералы, такие как сурьма, галлий и германий, уже усилили напряженность в глобальных цепочках поставок и подтолкнули цены на сырье вверх. Покупка длинных call-опционов на крупные западные добывающие компании или ETF на полупроводниковый сектор может принести высокую доходность, если администрация добьется уступок по цепочкам поставок в четверг.
В то же время необходимо готовиться и к негативному сценарию, если предстоящая встреча президента Трампа и председателя Си завершится тупиком. Исторические данные показывают, что внезапные угрозы введения пошлин в предыдущих циклах торговой войны регулярно приводили к снижению глобальных технологических индексов на 3–5% в течение нескольких дней. Покупка вне-денежных (out-of-the-money) защитных put-опционов на Nasdaq или ставка на укрепление доллара через call-опционы по USD/CNH остается весьма разумным хеджем от дипломатического тупика.
