Угрозы ответных действий Ирана
Иран предупредил, что ответит ударами по энергетическим активам, связанным с США. Центральный штаб «Аль-Анбия» заявил: если будет атакована энергетическая инфраструктура Ирана, нефтяные и энергетические объекты, связанные с компаниями, сотрудничающими с США, будут «немедленно уничтожены и превращены в пепел». Минобороны Катара сообщило, что его силы перехватили ракетную атаку, направленную на страну, передаёт AFP. Эти события усиливают двухнедельный конфликт в регионе. WTI — это West Texas Intermediate, марка (эталон) сырой нефти, по которой часто ориентируются цены. Её обычно сравнивают с другими ключевыми ориентирами — Brent и Dubai. WTI — нефть из США, лёгкая (с меньшей плотностью) и «сладкая» (с низким содержанием серы); основные поставки и расчёты привязаны к нефтехранилищу и логистическому узлу в Кушинге (Оклахома). На цены WTI влияют спрос и предложение, геополитические сбои (риск войны, санкций и атак), решения ОПЕК, а также курс доллара США. Два еженедельных отчёта о запасах нефти — API (от Американского института нефти, отраслевой отчёт) и EIA (от Управления энергетической информации США, официальный отчёт) — могут заметно двигать цены; их оценки совпадают в пределах 1% примерно в 75% случаев. API публикуется во вторник, а EIA — на следующий день. ОПЕК — это картель из 12 стран-экспортёров нефти, который собирается два раза в год; ОПЕК+ включает ещё 10 стран вне ОПЕК, включая Россию.Влияние на рынок и торговый подход
После удара США по острову Харг стоит ожидать резкого скачка цен на нефть при открытии рынков. Базовая идея — занять позицию на рост, в первую очередь через покупку колл-опционов (контрактов, дающих право купить актив по фиксированной цене) на WTI и Brent или через фьючерсы (контракты на покупку/продажу в будущем по заранее согласованной цене). Прямое военное участие вокруг ключевого экспортного узла означает серьёзную эскалацию, и рынок, вероятно, заложит большую «премию за риск» (доплату в цене за опасность перебоев поставок). Ормузский пролив, через который проходит более одной пятой мирового ежедневного потребления нефти, теперь стал центром прямого военного столкновения. Угроза Ирана ударить по энергетической инфраструктуре, связанной с США, ставит под немедленную угрозу значительную часть поставок. Любая реальная атака на танкеры или объекты в регионе вызовет сильный шок на рынке и может поднять цены намного выше. Ожидается резкий рост волатильности (размаха и скорости ценовых колебаний), что отразится в цене опционов. Индекс волатильности нефти CBOE (OVX) — показатель ожиданий рынка по будущим колебаниям цен на нефть, — который на прошлой неделе держался около 40, вероятно, резко вырастет и может приблизиться к уровням, которых не было со времён энергетического кризиса 2022 года. Покупка колл-опционов позволяет заработать и на росте цен на нефть, и на росте ожидаемой волатильности (когда рынок закладывает более крупные будущие колебания). Ситуация напоминает ранний этап конфликта на Украине в 2022 году, когда WTI поднималась выше 120 долларов за баррель. Учитывая, что нынешний конфликт затрагивает объекты вокруг экспорта нефти, движение к прежним максимумам в ближайшие недели выглядит возможным. Трейдерам (участникам рынка, совершающим сделки) стоит использовать прошлые события лишь как ориентир при выборе возможных целей по цене. Важная сделка, которую можно рассмотреть, — расширение спреда Brent–WTI (разницы цен между Brent и WTI), потому что Brent сильнее зависит от поставок с Ближнего Востока. В начале марта 2026 года разница составляла около 4 долларов, но она может заметно увеличиться, так как геополитический риск сосредоточен в Персидском заливе. Стратегия «в лонг по Brent и в шорт по WTI» означает: купить фьючерсы Brent (ставка на рост) и одновременно продать фьючерсы WTI (ставка на более слабую динамику), чтобы заработать на расхождении. Также нужно следить за реакцией ОПЕК+, у которой, по оценкам, есть около 3,5 млн баррелей в сутки резервных мощностей (объёмы добычи, которые можно добавить сверх текущего уровня). Теоретически это может смягчить удар от перебоев поставок, но на запуск дополнительных объёмов нужно время, и этого может не хватить, чтобы успокоить рынок во время острого военного кризиса. Еженедельные отчёты EIA по запасам будут особенно важны: если запасы неожиданно снизятся сильнее ожиданий, это усилит рост цен.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
