Президент США Дональд Трамп заявил Fox News в воскресенье, что война с Ираном скоро закончится и что США победят. В сообщении говорится, что его комментарии прозвучали после того, как он отменил поездку делегации в Пакистан, которая могла бы обсудить вопросы напрямую с Ираном.
Трамп сказал, что никакой инцидент не остановит его на пути к победе, и добавил, что Иран может связаться с США для переговоров. По его словам, переговоры можно провести по телефону.
Комментарии Трампа и ситуация на рынке
Он заявил, что некоторые контакты со стороны Ирана были «разумными», а другие — нет, и выразил надежду, что Иран будет действовать осмотрительно. Также он сказал, что НАТО не поддерживает США по вопросу Ирана, и что США в рамках переговоров «изымут» ядерные материалы Ирана (то есть попытаются добиться контроля над материалами и компонентами, которые могут быть использованы для ядерной программы).
Трамп заявил, что Китай «мог бы сделать больше» и что «могло быть гораздо хуже». Он также сказал, что проведёт переговоры с Владимиром Путиным и Владимиром Зеленским по Украине.
На момент написания материала нефть West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 1,25% за день — до $94,30 за баррель. WTI — это эталонная марка нефти США (ориентир цены для рынка), торгуемая через хаб в Кушинге (ключевой пункт хранения и поставок в Оклахоме). Её часто называют «лёгкой» и «сладкой», то есть с относительно низкой плотностью и низким содержанием серы — такую нефть обычно проще и дешевле перерабатывать.
Цены WTI в основном зависят от баланса спроса и предложения, а также от геополитики, санкций, решений ОПЕК и курса доллара США. Еженедельные отчёты о запасах от API и EIA могут заметно двигать цены: API — Американский институт нефти (отраслевой источник статистики), EIA — Управление энергетической информации США (государственная статистика). Их оценки совпадают с отклонением в пределах 1% примерно в 75% случаев.
Волатильность нефти и последствия для торговли
Заявления президента о близком и «победоносном» конфликте с Ираном — это сильный сигнал роста геополитического риска (то есть риска для рынков из‑за международной напряжённости и военных действий). Это напрямую угрожает поставкам нефти с Ближнего Востока, и рынок уже учитывает этот фактор. Котировки WTI поднимаются к $95 за баррель, поскольку трейдеры закладывают новую неопределённость.
Такая ситуация повышает вероятность резких колебаний цен на энергорынке. Можно ожидать роста ожидаемой волатильности в ценах опционов на нефть (то есть того, какую будущую «разбросанность» цены участники рынка закладывают в стоимость опционов) в ближайшие недели. На этом фоне интерес могут представлять стратегии, выигрывающие от сильных движений цены: например, покупка колл-опционов (контрактов, дающих право купить актив по заранее оговорённой цене) на фьючерсы WTI или использование «стрэддла» (одновременная покупка колл- и пут-опциона, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону).
Важно помнить реакцию рынка после начала конфликта на Украине в 2022 году. Тогда нефть Brent (международный ценовой ориентир) за несколько недель взлетела выше $130 за баррель, что показало, насколько чувствительны цены на энергоносители к военным событиям вокруг крупных производителей. Текущая риторика указывает, что при провале дипломатии рост цен может быть сопоставимым или даже более быстрым.
Фундаментальная ситуация на рынке нефти уже напряжённая, и это усилит эффект любого сбоя поставок. Любой конфликт может поставить под угрозу проход через Ормузский пролив — ключевой маршрут, через который проходит почти пятая часть мировых ежедневных поставок нефти. По последнему отчёту EIA запасы нефти в США неожиданно снизились на 2,5 млн баррелей за прошлую неделю, то есть «подушки безопасности» для компенсации перебоев немного.
