Фьючерсы на индекс Dow Jones снизились на 0,02%, опустившись ниже 48,750 во время европейской сессии во вторник. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 также упали, снизившись на 0,04% и 0,05% до уровней около 6,950 и 25,720 соответственно. Торговые объемы могут быть низкими из-за праздничного периода в конце года.
Ожидается публикация протоколов заседания FOMC за декабрь, которые помогут понять прогноз Федеральной резервной системы на 2026 год. Выпуск данных о первичных заявках на пособие по безработице в США запланирован на среду. Фьючерсы на американские индексы стабилизировались после потерь на Уолл-стрит в понедельник, особенно в технологическом секторе, хотя ожидается, что акции завершат 2025 год рядом с историческими максимумами.
Nvidia стала первой публичной компанией с рыночной капитализацией более 5 триллионов долларов. Завершение компании инвестиции в размере 5 миллиардов долларов в Intel, формализующее 4%-ную долю, способствовало достижению этого рубежа.
Геополитические напряженности находятся под контролем, так как позиция России может измениться из-за событий, связанных с Украиной. Индекс промышленного производства Dow Jones состоит из 30 основных акций США и взвешивается по цене, с расчетом на основе суммы цен акций, разделенной на коэффициент.
На индекс Dow влияют различные факторы, включая прибыль компаний, макроэкономические данные и процентные ставки Федеральной резервной системы. Теория Доу определяет основные рыночные тенденции через направления DJIA и DJTA, рассматривая объем как подтверждающий критерий и признавая три фазы тренда.
Торговля DJIA может осуществляться через ETF, фьючерсные контракты, опционы и паевые инвестиционные фонды, которые предоставляют различные способы получить доступ к индексу.
С фьючерсами на американские индексы, торгующимися без изменений на фоне низкого объемного торгового потока в праздничный период, мы наблюдаем, как рынок делает паузу у рекордных максимумов. Основные индексы показали значительный двузначный рост в 2025 году, поэтому ожидается осуществление прибыли в конце года. Мы должны оставаться осторожными, поскольку низкая ликвидность может усилить любые рыночные движения в ближайшие дни.
Ключевые моменты для нас находятся в предстоящих минутах FOMC, так как они предоставят подсказки о размышлениях Федеральной резервной системы на 2026 год. После года, когда ФРС удерживала свою основную процентную ставку в районе 5,4%, рынок сейчас закладывает ожидания, как минимум, двух снижений ставок в следующем году. Любая формулировка в протоколах, которая ставит под сомнение это «птичье» предположение, может спровоцировать значительное переоценивание фьючерсов.
Данные о первичных заявках на пособие по безработице в среду дадут свежий взгляд на состояние рынка труда. Мы ожидаем цифру около недавнего среднего значения в 215,000, так как значительное отклонение может поставить под сомнение нарратив о мягкой посадке, который поддерживал акции весь год. Значительно более низкая цифра может задержать ожидаемые снижения ставок, в то время как резкий рост может сигнализировать о потенциальных экономических проблемах.
Волатильность сейчас очень низкая, индекс VIX колеблется около годового минимума в 13. Это делает опционы относительно дешевыми, предоставляя нам возможность купить защиту от неожиданных событий. Учитывая высокую оценку рынка и тонкую торговую среду, покупка «пут» опционов на такие индексы, как S&P 500, может быть разумным способом хеджирования наших длинных позиций к новому году.
Концентрация доходов в акциях крупных технологических компаний, выделенная достигнувшей рыночной капитализации в 5 триллионов долларов Nvidia, является значительным риском, за которым мы следим. Эта стратегическая инвестиция компании в Intel показывает, насколько взаимосвязан этот сектор. Значительное снижение в названии, таком как Nvidia, может оказать непропорционально негативное влияние на весь индекс Nasdaq 100 и S&P 500.
Применяя Теорию Доу, мы отмечаем, что хотя индекс промышленного производства Dow Jones достиг новых максимумов, индекс транспортировки Dow Jones демонстрировал относительную слабость в течение четвертого квартала 2025 года. Это расхождение является классическим сигналом тревоги, который требует более внимательного наблюдения, когда объемы торговли вернутся в январе. Это говорит о том, что более широкая экономическая картина может быть не такой прочной, как подразумевает заголовочный индекс.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
