Центральное командование США (CENTCOM) нанесло удары по иранским ракетным установкам, которые готовили к развертыванию мин в Ормузском проливе, сообщило Bloomberg в воскресенье, положив конец нескольким неделям относительного затишья. Иран заявил, что ответит на произошедшее, охарактеризовав инцидент как смертоносную атаку.
Эти действия стали первым военным шагом США против Ирана более чем за месяц. Это происходит на фоне того, что президент США Дональд Трамп сместил акценты в сторону кампании, нацеленной на усиление давления на экономику Тегерана.
Влияние на рынок и торговые рекомендации
Мы ожидаем немедленного всплеска волатильности на энергетических рынках после внезапного военного удара в Ормузском проливе — ключевой «бутылочной горловине», через которую ежедневно проходит около 20 млн баррелей нефти. Трейдерам на рынке деривативов следует подготовиться к быстрому росту цен на нефть Brent и WTI в ближайшие недели. Мы рекомендуем уже сейчас покупать фьючерсы на нефть или колл-опционы: прошлые конфликты в этом регионе быстро подталкивали котировки вверх на 10–15%.
Опционные стратегии на фоне геополитической неопределенности
Чтобы извлечь выгоду из этой неопределенности, предлагаем присмотреться к краткосрочным колл-опционам на нефть, чтобы зафиксировать первоначальный ценовой скачок. Мы также ожидаем существенного роста индекса волатильности по нефти (Crude Oil Volatility Index, OVX), что делает покупку опционов на волатильность разумной ставкой. Исторические данные показывают, что угрозы судоходству в Ормузском проливе быстро раздувают опционные премии, вознаграждая тех, кто входит в сделки раньше.
Кроме того, стоит хеджировать более широкий портфель, приобретая пут-опционы на акции авиакомпаний и транспортных компаний, которые столкнутся с ростом затрат на топливо. С другой стороны, можно нацелиться на колл-опционы на акции крупных производителей энергоресурсов и морских судоходных компаний, выигрывающих от повышения фрахтовых ставок для танкеров. Такой сбалансированный подход поможет пройти через геополитические риски, пока мы отслеживаем реакцию Ирана.
