Более крепкий доллар США и возобновившаяся слабость палладия сформировали последнюю техническую картину: решающим фактором станет закрепление по итогам дня — подтвердятся ли недавние движения или окажутся ложными. Индекс доллара (DX.F) закрылся выше 101,21, пробив верх консолидационного диапазона и нивелировав две модели «медвежьего поглощения» даже после умеренного отката. Пока удерживается этот уровень на закрытии, в фокусе остаются цели роста 102,00–102,10 и 102,41–102,50, тогда как возврат на закрытии ниже 101,21 поставит под сомнение пробой.
Палладий (PA.F) углубил снижение после пробоя нижней границы зеленого восходящего канала, открывшись «медвежьим» гэпом 1255–1262, что привело к тесту поддержки вблизи 1250; на момент написания цены оставались ниже этой зоны. Нисходящая траектория в направлении 1180 сохраняется, чему помогают новые дневные сигналы на продажу от технических индикаторов; внимание сосредоточено на сопротивлении 1255–1262 и линии канала вблизи 1280. Медь (HG.F) протестировала нижнюю границу консолидации 632–656, но сессия завершилась возвратом в диапазон; дневное закрытие ниже 632 подтвердит пробой вниз с ближайшей поддержкой около 622,50, при этом CCI и Stochastic также показали дневные сигналы на продажу.
Ключевые технические изменения по доллару, палладию и меди
На этой неделе мы наблюдаем важные технические сдвиги в ряде ключевых активов, за которыми деривативным трейдерам стоит внимательно следить накануне августа. Индекс доллара США недавно закрылся выше ключевого уровня 101,21, аннулировав прежние «медвежьи» сценарии и вернув импульс на сторону покупателей. С учетом того, что последние данные по экономике США показывают инфляцию на стабильном уровне 2,5%, мы рекомендуем удерживать длинные позиции по доллару, пока он сохраняется выше 101,21 по итогам дневного закрытия, с ориентиром на диапазон 102,00–102,50.
На рынке металлов палладий официально пробил вниз свой восходящий канал поддержки и сейчас тестирует критическую отметку 1250. Это снижение во многом подкрепляется сообщениями о падении автомобильного спроса на промышленные катализаторы на 12% с начала года. Мы предлагаем рассматривать торговлю этим активом со стороны шорта, используя любые небольшие отскоки к зоне сопротивления 1255–1262 как возможности для продажи с целью 1180.
Медь также демонстрирует признаки слабости, во многом повторяя недавнее ухудшение глобальных производственных PMI, которые опустились ниже нейтрального порога 50 до 49,2. Трейдерам следует следить за ключевым уровнем 632: дневное закрытие ниже этого «пола» подтвердит новый «медвежий» пробой. В случае его потери мы ожидаем быстрое снижение к следующей крупной зоне поддержки в районе 622,50.
Торговая тактика: ждать подтверждения
В ближайшие недели мы не советуем спешить и входить в сделки преждевременно без подтверждения по дневным ценам закрытия. Использование жестких стоп-лоссов вблизи этих вновь сформированных границ будет критически важным для защиты капитала в ходе пробоев. Важно сохранять терпение и дать рынку подтвердить значимость ключевых уровней, прежде чем задействовать существенный капитал.
