В четверг днем американские акции снизились. Индекс DJIA потерял около 0,4% и опустился ниже 50 000 пунктов после роста почти до 50 100, S&P 500 развернулся вниз от нового внутридневного рекорда и снизился примерно на 0,3%, Nasdaq был немного в минусе.
Сильнее всего отставали акции малой капитализации: Russell 2000 снизился почти на 1%. Ранний рост поддержали сообщения о том, что Иран изучает американское предложение из 14 пунктов и может ответить в четверг через пакистанских посредников. В числе идей — 30-дневный период для переговоров по обогащению урана (производству топлива для ядерной энергетики, которое также может использоваться в военных целях), разморозке активов и безопасности в Ормузском проливе (ключевом маршруте морских поставок нефти).
Oil And Geopolitics Move Markets
План предполагал объявление о завершении войны, однако условия остаются спорными, включая морскую блокаду США (ограничение судоходства военными силами) и «новые процедуры» Ирана для прохода через Ормуз. Нефть сначала снизилась, затем стабилизировалась: WTI кратковременно опускалась ниже $90 за баррель, Brent держалась около $100. Бензин в США стоил около $4,54 за галлон — максимум с 2022 года.
Корпоративные отчеты были разнонаправленными: Fortinet прибавила около 15%, DoorDash — почти 10%, McDonald’s — около 3% (прибыль $2,83 на акцию), Tapestry — около 3%, AppLovin — примерно 4%, тогда как Apple обновила внутридневной рекорд и затем снизилась. Arm упала примерно на 7% и указала на около $1 млрд спроса, связанного с ее новым процессором для AGI (универсального ИИ, который способен решать широкий круг задач, а не только одну). Whirlpool снизилась из‑за слабых результатов и приостановки дивидендов (временного отказа от выплат акционерам). Shake Shack обвалилась почти на 19%, Zillow — примерно на 5%, IonQ — более чем на 8%.
Первичные заявки на пособие по безработице составили 200 тыс. против ожиданий 205 тыс., продолжающие получение пособий — 1,766 млн. Производительность труда выросла на 0,8% против 1,1%, удельные затраты на рабочую силу (стоимость труда в расчете на единицу выпуска) составили 2,3%. В апреле объявления о сокращениях рабочих мест выросли примерно на 38% год к году. По NFP (Nonfarm Payrolls — изменение числа рабочих мест вне сельского хозяйства) прогноз составляет 62 тыс. против 178 тыс. ранее, безработица ожидается на уровне 4,3%.
Jobs Data Could Drive Volatility
С учетом консенсус‑прогноза по пятничному отчету по рынку труда на очень низком уровне 62 тыс. рынок готов к резкой реакции на любое отклонение. Слабые данные могут заставить ФРС смягчить «ястребиную» позицию (настрой на более высокие ставки ради борьбы с инфляцией), а сильные цифры подтвердят жесткую риторику и, вероятно, ударят по акциям. Чтобы заработать на таком «двухсценарном» исходе, рассматриваются стреддлы (опционная стратегия: одновременная покупка колл и пут с одинаковым страйком, ставка на сильное движение цены в любую сторону) по ключевым индексам перед публикацией.
