Фунт стерлингов вырос по отношению к основным валютам на европейской сессии в пятницу. Он прибавил 0,43%, до примерно 1,3610 к доллару США, так как спрос на активы, чувствительные к настроению инвесторов (то есть к готовности идти на риск), оставался высоким на фоне надежд на дипломатическое урегулирование между США и Ираном.
Фьючерсы на индекс S&P 500 (контракты на будущую цену индекса) выросли на 0,55% — до района 7 375 — в ожидании публикации данных по занятости в США за апрель вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP) в 12:30 GMT. Индекс доллара США (DXY, показатель силы доллара к корзине основных валют) снизился на 0,3% — до около 97,95.
Внимание рынка переключается на данные по рынку труда в США
Ожидания того, что месячное перемирие между США и Ираном сохраняется, поддержались после того, как президент Дональд Трамп заявил ABC News, что удары в районе Ормузского пролива не были направлены на возобновление войны. Теперь участники рынка ждут данных по занятости в США, чтобы понять возможные дальнейшие действия Федеральной резервной системы (ФРС, центральный банк США) по процентной ставке.
Инструмент CME FedWatch (индикатор рыночных ожиданий по ставке ФРС на основе цен фьючерсов на ставку) показывает, что рынок рассчитывает на сохранение ставок на текущем уровне до конца года. По прогнозам, апрельский отчет NFP покажет 62 тыс. новых рабочих мест против 178 тыс. в марте.
Ожидается, что уровень безработицы останется на отметке 4,3%. Средняя почасовая зарплата (Average Hourly Earnings, индикатор роста оплаты труда) по прогнозам вырастет на 3,8% в годовом выражении (год к году), против 3,5% ранее.
Позиционирование в опционах перед заседанием Банка Англии
На этом фоне стоит использовать опционы для управления риском перед важными заявлениями центральных банков. Подразумеваемая волатильность (ожидаемая рынком амплитуда будущих колебаний, которая закладывается в цену опциона) по опционам на фунт растет перед заседанием Банка Англии (BoE, центральный банк Великобритании) на следующей неделе. Это означает, что рынок ожидает заметного движения курса. Стратегия покупки колл-опционов на фунт (право купить валюту по заранее оговоренной цене) со сроком около одного месяца может дать прибыль при росте, если BoE даст понять, что будет удерживать ставки высокими дольше, чем ФРС, при этом риск ограничен уплаченной премией (ценой опциона).
