Фунт стерлингов в среду просел более чем на 0,70% к доллару США, опустив GBP/USD до 1,3253 — минимального уровня с 1 июля. Движение произошло на фоне укрепления американских деловых опросов и роста цен на нефть из‑за опасений запрета экспорта дизельного топлива из США, что поддержало «гринбек». Индекс доллара США (DXY) прибавил 0,52% и впервые с 30 июля поднялся выше 101,00.
Предварительный индекс PMI в промышленности от S&P Global за сентябрь вырос до 57, превзойдя прогноз 53,5 и августовское значение 53,9, тогда как PMI в секторе услуг увеличился с 56,5 до 58,7, а композитный PMI поднялся с 56 до 58,4. Отдельно член совета управляющих ФРС Майкл Барр заявил, что для возврата инфляции к 2% могут потребоваться дальнейшие повышения ставок. По данным Prime Terminal, денежные рынки повысили подразумеваемую вероятность повышения ставки ФРС в октябре до 70% с 52% днем ранее. В Великобритании данные S&P Global показали, что промышленность и услуги расширялись, но темпы роста по сравнению с предыдущим месяцем замедлились; в календаре — выступления представителей Банка Англии и сентябрьский индекс потребительского доверия GfK, тогда как в США ожидаются комментарии представителей ФРС, данные по первичным заявкам на пособие по безработице, а также выступления Бет Хэммак и Анны Полсон.
Прогноз по GBP/USD и торговая стратегия
Мы рекомендуем трейдерам, работающим с деривативами, закладывать в позиции сохранение понижательного давления на пару GBP/USD в ближайшие недели. Поскольку пара опустилась ниже ключевых скользящих средних в районе 1,3476, среднесрочный импульс явно развернулся в сторону «медвежьего» сценария. Следует продавать краткосрочные отскоки, а не выкупать просадку — даже несмотря на то, что дневной RSI указывает на перепроданность (26).
Индекс доллара США пробил вверх рубеж 101,00 на фоне сильнейших PMI, которые подтолкнули ожидания повышения ставки в октябре до 70%. Исторические закономерности показывают: когда ФРС сохраняет «ястребиный» настрой, а рост в Европе замедляется, «гринбек» обычно прибавляет в среднем 1,8% в последующие тридцать дней. Эту дивергенцию можно использовать, покупая вне денег (out-of-the-money) колл-опционы на доллар США.
Поддержка со стороны энергорынка и техническое позиционирование
Кроме того, резкий рост цен на нефть, обусловленный потенциальными ограничениями экспорта дизельного топлива из США, обеспечивает доллару существенную поддержку. Текущие глобальные данные по энергорынку показывают, что запасы средних дистиллятов сейчас примерно на 8% ниже своей исторической пятилетней средней, что указывает на вероятность сохранения высоких цен на нефть. Мы советуем трейдерам формировать длинные позиции через колл-опционы на энергетические товары, чтобы хеджироваться от усиления доллара на фоне инфляционных рисков.
С технической точки зрения любые восстановительные отскоки в направлении ключевого верхнего сопротивления на 1,3333, вероятно, будут встречать активные продажи. История показывает, что значения перепроданности ниже 30 чаще приводят к временной паузе, а не к немедленному развороту тренда. Мы рекомендуем использовать «медвежьи» put-спрэды по GBP/USD, чтобы заработать на следующей волне снижения при строгом ограничении риска.
