Фьючерсы на Dow Jones в начале европейских торгов в пятницу выросли на 0,18% — до около 49 790 пунктов. Фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,30% — до примерно 7 390, а фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,48% — до уровня выше 28 820.
Фьючерсы на американские акции укрепились после того, как напряжённость на Ближнем Востоке снизилась. Центральное командование США (CENTCOM — структура Минобороны США, отвечающая за операции на Ближнем Востоке) сообщило, что американские силы в четверг перехватили иранские атаки и нанесли удары в рамках самообороны. При этом эсминцы ВМС США с управляемым ракетным оружием (корабли, оснащённые системами наведения ракет) прошли через Ормузский пролив в сторону Оманского залива.
Сигналы о перемирии и направление рынка
CENTCOM заявило, что не стремится к дальнейшей эскалации и готово защищать американский персонал и активы. Президент Дональд Трамп сказал, что перемирие между США и Ираном сохраняется, а высокопоставленный представитель США сообщил Fox News, что атаки не означают срыва перемирия.
В ходе основной сессии в США в четверг индекс Dow Jones снизился на 0,63%, S&P 500 — на 0,38%, Nasdaq 100 — на 0,13%. McDonald’s отчиталась о выручке за первый квартал в $6,52 млрд и прибыли на акцию (EPS — прибыль, приходящаяся на одну акцию) в $2,83.
Акции Datadog подскочили на 30,61% после отчёта за первый квартал: прибыль более чем удвоилась, а компания улучшила прогноз на весь год. MercadoLibre сообщила, что выручка в первом квартале 2026 года выросла на 49% год к году — до $8,85 млрд, однако скорректированная прибыль на акцию (adjusted EPS — показатель прибыли, очищенный от разовых эффектов) в $8,23 оказалась ниже ожиданий, и акции упали на 7%.
Инвесторы ждут отчётов Ubiquiti Networks, Wendy’s и Brookfield Asset Management. Прогноз по отчёту рынка труда США за апрель предполагает рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls — ключевой показатель занятости в США) на 62 тыс. против 178 тыс. в марте, при безработице на уровне 4,3%.
Волатильность опционов и тактические идеи
На фоне временного снижения напряжённости в Ормузском проливе рыночные опасения ослабевают. Индекс волатильности CBOE (VIX — показатель ожидаемых колебаний рынка акций США, часто называемый «индексом страха») вероятно опустился ниже 17, после подъёма ближе к 20 во время недавнего обострения. В такой обстановке более привлекательно продавать опционные премии (премия — цена опциона) по широким индексам, таким как S&P 500.
Главное внимание — предстоящий отчёт по занятости за апрель: ожидается слабый результат на уровне 62 тыс. новых рабочих мест. Это снижает планку для «позитивного сюрприза», как было с мартовскими розничными продажами (показатель расходов потребителей): рост составил 0,8% при прогнозе 0,4%, что поддержало рынок. Значение выше 100 тыс. может стать драйвером роста, поэтому краткосрочные колл-опционы (колл — право купить актив по фиксированной цене) на Nasdaq 100 выглядят интересной тактической идеей.
Резкие движения отдельных акций — например, рост Datadog более чем на 30% и падение MercadoLibre на 7% — подчёркивают, что рынок сейчас во многом движется отчётностью компаний. Повышенная ожидаемая волатильность (implied volatility — ожидаемые колебания, заложенные в цену опциона) в этих бумагах создаёт возможности для сделок с производными инструментами (деривативы — контракты, цена которых зависит от базового актива). По Datadog можно рассмотреть продажу колл-спредов (спред — комбинация опционов, ограничивающая потенциальный риск и прибыль), исходя из предположения, что скачок мог быть чрезмерным. А снижение MercadoLibre может дать возможность продать пут-опционы (пут — право продать актив по фиксированной цене) по более низким ценам исполнения (страйк — цена, по которой можно купить или продать актив по опциону).
Ситуация напоминает третий квартал 2025 года, когда на рынке доминировали опасения замедления роста. Тогда котировки резко менялись после выходов макростатистики, пока ФРС (Федеральная резервная система — центральный банк США) не прояснила позицию по ставкам. Поэтому разумно использовать стратегии с ограниченным риском, такие как спреды, чтобы защититься от резкого разворота, если данные по занятости окажутся заметно хуже даже низких ожиданий.
