Длительность конфликта и направление рынка
Движение рынков может зависеть от того, как долго продлится конфликт и ослабит ли он или устранит режим Ирана. Помимо геополитики, следующий шаг доллара и рискованных активов, как ожидается, будет зависеть от публикаций данных по экономике США, включая данные по занятости на этой неделе. Индекс ISM по промышленности за февраль (опрос менеджеров в промышленности, показывающий состояние сектора) выйдет в 15:00 по Лондону (10:00 по Нью‑Йорку). Общий показатель прогнозируется на уровне 51,5 против 52,6 в январе; особое внимание — к подиндексам «Цены, уплаченные компаниями» (показывает рост/снижение закупочных цен) и «Занятость» (нанимают или сокращают). Отмечается, что материал создан с помощью инструмента ИИ и проверен редактором. Также говорится, что контент FXStreet Insights Team — это отобранные наблюдения рынка с добавленным внутренним и внешним анализом. Рынки сейчас находятся в классическом режиме «избегания риска», готовясь к последствиям геополитики. Мы помним военную операцию против Ирана под руководством США в начале 2025 года — она дает понятный ориентир для нынешней напряженности. Доллар растет широко, а мировые акции распродают — это повторяет картину, которую мы видели в прошлом году.Волатильность и защитное позиционирование
Главная тема — волатильность (резкие колебания цен). Мы видим, что индекс волатильности CBOE (VIX — показатель ожидаемых колебаний рынка акций США) поднимается выше 30 — уровень, который не удерживался с прошлого конфликта. Это может означать покупку пут-опционов (контракт, дающий право продать актив по фиксированной цене) на ETF SPDR S&P 500 (SPY — биржевой фонд, повторяющий индекс S&P 500) для защиты от падения, либо «стрэддлы» (стратегия с покупкой колл- и пут-опциона одновременно, чтобы заработать на сильном движении в любую сторону). Повышенная неопределенность делает ставки на низкую волатильность (попытка заработать на спокойном рынке) крайне опасными на ближайшие недели. Такая обстановка сильно поддерживает доллар США — как и в 2025 году. Индекс доллара США (DXY — показатель силы доллара к корзине крупных валют) тестирует уровень 106,00, и трейдерам на производных инструментах (контракты, цена которых зависит от базового актива, например опционы) стоит рассмотреть колл-опционы на доллар (право купить по фиксированной цене) или покупку пут-опционов на валюты вроде евро или австралийского доллара. Эти позиции выигрывают от притока денег в США как в «тихую гавань». Также заметна сильная реакция в сырье: фьючерсы на нефть Brent с поставкой в апреле (контракт на будущую покупку/продажу по цене сегодня) взлетели выше $98 за баррель из‑за опасений перебоев поставок в Ормузском проливе. Золото тоже подскочило, пробив $2 350 за унцию, поскольку инвесторы ищут «хедж» (защиту портфеля) и от конфликта, и от инфляции. Длинные позиции (ставка на рост) во фьючерсах на нефть и золото или колл-опционы выглядят логичной реакцией на продолжающийся кризис. Помимо немедленных геополитических новостей, дальнейшее направление будет зависеть от данных по занятости в США на этой неделе. Мы будем внимательно следить за отчетом Non-Farm Payrolls (NFP — число новых рабочих мест в США вне сельского хозяйства) в пятницу; есть слухи, что показатель может быть ниже консенсуса 185 000 (средний прогноз аналитиков), что может усложнить борьбу ФРС (Федеральная резервная система США, центральный банк) с инфляцией. Сильные данные по занятости, однако, вероятно, добавят топлива росту доллара. Мы также должны быть готовы к быстрому развороту, если напряженность начнет снижаться — так же, как рискованные активы быстро отскочили, когда прошлогодняя кампания закончилась. Поэтому разумно посмотреть на дешевые колл-опционы «вне денег» (strike далеко от текущей цены; стоят дешевле, но требуют сильного движения) на основные фондовые индексы. Это может быть недорогим способом подготовиться к резкому улучшению настроений на рынке. Создайте ваш реальный счет VT Markets и начните торговать сейчас.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
