AUD/USD стабилизировалась у 0,7170 в начале европейских торгов в понедельник после двух сессий снижения. Австралийский доллар поддержало ослабление спроса на «тихую гавань» (защитные активы на время стресса), связанное с ожиданиями возможного соглашения между США и Ираном. По сообщениям СМИ, страны приближаются к договорённости на основе продления режима прекращения огня на 60 дней. В рамках обсуждаемой схемы Ормузский пролив вновь откроют, Иран очистит акваторию от мин и обеспечит свободный проход судов, а США снимут блокаду иранских портов.
Перспективы австралийского доллара против доллара США ухудшились: ожидания дальнейшего ужесточения денежной политики Резервным банком Австралии (РБА, центробанк страны) ослабли после более слабых данных по рынку труда. Уровень безработицы в Австралии вырос до 4,5% в апреле с 4,3% в марте — максимум примерно за четыре с половиной года. Оценки Westpac показали, что подразумеваемая вероятность повышения ставки на ближайшем заседании РБА снизилась до 3% с 13% до публикации данных. Поддержку доллару США также даёт «липкая» инфляция (инфляция, которая снижается медленно): индикатор CME FedWatch (оценка рынка по фьючерсам) показывает около 41,0% вероятности повышения ставки ФРС (центральный банк США) на 25 базисных пунктов (0,25 процентного пункта) до конца года.
Геополитические события и краткосрочная динамика AUD/USD
Пара AUD/USD получает временную поддержку вблизи 0,7170 главным образом на фоне позитивных новостей по геополитике. Возможность сделки США–Иран снижает спрос на доллар как на защитный актив, что немного поддерживает австралийскую валюту. Это создаёт заметную краткосрочную картину для участников рынка.
Предлагаемое продление прекращения огня на 60 дней и открытие Ормузского пролива — важный «триггер для аппетита к риску» (фактор, из‑за которого инвесторы охотнее покупают более рискованные активы) и может подтолкнуть AUD вверх в ближайшее время. Если о сделке объявят официально, возможен быстрый рост на фоне снижения геополитической премии за риск. Однако этот импульс может оказаться недолгим и дать возможность для продаж.
Фундаментальные и технические факторы, влияющие на AUD/USD
С точки зрения фундаментальных факторов (экономические причины, влияющие на валюту) перспективы австралийского доллара ослабевают, особенно после свежего отчёта по занятости. Неожиданный рост безработицы до 4,5% фактически убрал вероятность скорого повышения ставки РБА. Разница в курсах денежной политики РБА и ФРС — один из ключевых факторов давления на пару.
Давление усиливает и снижение цен на железную руду — ключевой экспорт Австралии: котировки опустились ниже 100 долларов за тонну на фоне опасений за мировой промышленный спрос. Исторически сочетание «мягкой» позиции РБА (ориентация на более низкие ставки) и падения сырьевых цен заметно ослабляет валюту. Похожая картина наблюдалась во второй половине 2023 года, когда AUD/USD долго снижалась.
При этом аргументы в пользу доллара США остаются сильными из‑за устойчивой инфляции. Базовый индекс PCE (предпочитаемый ФРС показатель инфляции, без наиболее volatile цен) за апрель составил 3,1% в годовом выражении, что сохраняет вероятность ещё одного повышения ставки. Вероятность около 41% в индикаторе CME FedWatch подтверждает эти ожидания и ограничивает потенциал снижения доллара США.
