AUD/USD во вторник вырос более чем на 1,3%, поднявшись примерно с 0,6970 до 0,7060 к закрытию. Движение последовало за двухнедельной паузой в военных действиях против Ирана, а нефть WTI снизилась с уровней выше $106 до ниже $90 за баррель.
WTI по-прежнему примерно на 55% выше довоенного уровня около $58 после сбоя в работе Ормузского пролива в конце февраля. AUD/USD вновь поднялась выше 200-периодной EMA на четырёхчасовом графике вблизи 0,6970 (EMA — «экспоненциальная скользящая средняя», индикатор средней цены с большим весом последних данных), показав самый сильный однодневный рост за последние недели.
Настроения к риску и нефтяной шок
Рынки закладывали, что РБА может поднять ставку до 4,35% или выше на заседании в мае на фоне роста энергозатрат. В Австралии композитный PMI от S&P Global за март снизился до 46,6 с 47 (PMI — опросный индекс деловой активности; значения ниже 50 обычно означают спад). При этом инфляционный индикатор TD-MI вырос на 1,3% м/м (месяц к месяцу), а годовой темп ускорился до 4,3% с 3,6%.
О паузе объявили накануне крайнего срока — полуночи по GMT в среду, установленного президентом Трампом. Премьер-министр Пакистана выступил посредником, а Тегеран представил план из 10 пунктов после того, как ранее Иран отверг 45-дневное прекращение огня.
Фьючерсы на S&P 500 выросли на 1,1%, а фьючерсы на Nasdaq прибавили 1,2%, что снизило спрос на доллар США как на защитный актив. Заказы на товары длительного пользования в США за февраль упали на 1,4%, тогда как показатель без транспорта вырос на 0,8% (то есть без волатильной категории самолётов и авто).
В среду выйдут протоколы FOMC (FOMC — комитет ФРС США по операциям на открытом рынке; протоколы показывают, как обсуждались ставки), также запланированы выступления представителей Федрезерва Дейли и Уоллера. Трейдеры следят, возобновится ли судоходство через Ормузский пролив после четырёх переносов дедлайна с конца февраля.
С точки зрения техники стохастик приближается к зоне перекупленности (стохастический осциллятор — индикатор, который сравнивает текущую цену с диапазоном за период; «перекупленность» означает риск отката). Закрепление выше 0,7000 может открыть цель 0,7120, а возврат ниже 0,6970 может снова сместить фокус к 0,6900.
Уроки ралли апреля 2025 года
Резкий рост AUD/USD в начале апреля 2025 года показывает, насколько пара чувствительна к геополитическим шокам и изменению готовности инвесторов к риску (risk appetite — склонность покупать более рискованные активы вместо «защитных»). Внезапная деэскалация между США и Ираном обвалила цены на нефть и резко изменила инфляционные ожидания для РБА. Это повышает вероятность сильных колебаний и сейчас: любой неожиданный прогресс к миру может ускорить закрытие «защитных» позиций в долларе США.
Тогда падение цен на энергоносители снизило давление на РБА, тогда как сегодня картина иная. РБА удерживает ключевую ставку (cash rate — основная ставка по операциям РБА) на уровне 4,35% уже семь заседаний подряд, а квартальный Trimmed Mean CPI замедлился лишь до 3,7% (Trimmed Mean CPI — «усечённая» инфляция, где убирают крайние скачки цен, чтобы увидеть устойчивый тренд), оставаясь выше целевого диапазона. Это означает, что резкое удешевление сырья может дать РБА возможность смягчить риторику («голубиный поворот» — более мягкий настрой по ставкам), что станет сильным драйвером для участников рынка, которые через процентные свопы (interest rate swaps — сделки обмена фиксированной ставки на плавающую, инструмент ставок на будущую динамику ставок) играют на снижение ставок.
Опыт 2025 года показал: заголовки могут запустить мощные ралли, но для продолжения движения нужна фактическая проверка — тогда ей стало реальное возобновление судоходства. Сейчас доллар поддерживает ФРС, которая не спешит снижать ставки, пока базовый PCE держится на 3,0% (core PCE — базовый ценовой индекс потребления, важный показатель инфляции для ФРС, без еды и энергии). Поэтому стоит осторожнее относиться к росту на новостях. Для контроля риска можно использовать опционы (опцион — контракт, дающий право купить/продать актив по заранее заданной цене), например покупать краткосрочные колл-спрэды по AUD/USD (call spread — стратегия из покупки и продажи колл-опционов с разными страйками, ограничивает прибыль и снижает стоимость), чтобы недорого поставить на рост и не нести полный риск, если импульс окажется ложным.
Падение WTI с более чем $106 до ниже $90 за баррель было ключевым драйвером движения 2025 года, напрямую влияя на условия торговли Австралии и инфляционные ожидания (terms of trade — соотношение экспортных и импортных цен, важный фактор для доходов страны). Сейчас WTI торгуется около $92 на фоне ограниченного предложения и устойчивого глобального спроса, но память о прошлогоднем снижении на 15% за несколько сессий остаётся важным сигналом. Держателям длинных позиций по энергетике стоит рассмотреть пут-опционы на нефтяные фьючерсы (put — опцион на продажу; «хедж» — страховка портфеля), чтобы защититься от внезапного геополитического прорыва, который может снова резко увеличить предложение и уронить цену.
С технической точки зрения в 2025 году AUD/USD быстро прошла через 200-периодную среднюю на четырёхчасовом графике — уровень, который ранее выступал сопротивлением (сопротивление — зона, где рост часто замедляется из‑за продаж). Это показывает, как быстро изменение настроений может «сломать» технические модели, превращая прежний потолок в новую опору (поддержка — зона, где падение часто замедляется из‑за покупок). Практически это можно применять так: ставить оповещения у ключевых долгосрочных средних и, если событие «risk-on» (рост спроса на риск) проталкивает цену выше уровня, использовать это как сигнал для входа, разместив стоп‑лосс (stop-loss — защитная заявка на закрытие позиции при неблагоприятном движении) чуть ниже той же средней.
Создайте реальный счёт VT Markets и начните торговать прямо сейчас.
