AUD/USD колебалась вблизи 0,7000 в понедельник после резкого отскока на четырёхчасовом графике, при этом ограниченный спрос на доллар США удерживал пару возле недавних максимумов. Рост оставался сдержанным на фоне более высоких доходностей казначейских облигаций США и режима risk-off, вызванного геополитической неопределённостью: атаки, в которых фигурируют Соединённые Штаты и Иран, расширились и затронули военную и гражданскую инфраструктуру, а также танкеры и опреснительные объекты. В Китае НБК (PBOC) четырнадцатый месяц подряд сохранил параметры политики без изменений, оставив годовую Loan Prime Rate на уровне 3,00%, а пятилетнюю — на 3,50%; решение не вызвало заметной немедленной реакции рынка.
Внимание переключается на вторничную четырёхнедельную среднюю по показателю ADP Employment Change в США после предыдущего значения 19,75 тыс. рабочих мест в неделю за четыре недели по 27 июня, против 21 тыс. ранее. Более слабая публикация может усилить ожидания менее агрессивного ужесточения ФРС, тогда как более сильный результат способен поддержать доходности и доллар США. С технической точки зрения пара находилась на 0,7002, удерживаясь выше 20-периодной SMA на 0,6995 и 100-периодной SMA на 0,6939, при RSI вблизи 59; сопротивление проходит на 0,7010, затем на 0,7015, тогда как поддержку видят на 0,6998 и 0,6996.
Волатильность и защитные торговые стратегии у ключевых уровней
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов подготовиться к росту волатильности, поскольку пара AUD/USD консолидируется возле критического психологического уровня 0,7000. Это восстановление произошло после того, как пара последовательно поднималась от многолетних минимумов в районе 0,6350, наблюдавшихся в конце 2023 года и в 2024 году. Трейдерам следует внимательно отслеживать 20-периодную простую скользящую среднюю на 0,6995, чтобы оценить, сохранится ли восходящий импульс.
Решение Народного банка Китая сохранить базовые ставки на уровнях 3,00% и 3,50% демонстрирует осторожный подход на фоне неоднородного экономического восстановления. Исторически, когда китайский производственный PMI удерживается возле порога сокращения 49,0, австралийский доллар сталкивается с существенным встречным ветром из‑за более слабого спроса на железную руду. Мы рекомендуем использовать защитные опционные стратегии, например покупку защитных пут-опционов, чтобы хеджироваться от внезапного снижения «австралийца».
Событийные риски: данные по рынку труда США и геополитическая напряжённость
В США замедление роста занятости сдерживает восстановление доллара США. Если предстоящие недельные средние ADP опустятся ниже прежнего ориентира 19,75 тыс., доходности облигаций могут снизиться ещё сильнее и подтолкнуть AUD/USD вверх. Мы предлагаем использовать длинные колл-опционы, чтобы воспользоваться потенциальными пробоями вверх в случае выхода данных хуже ожиданий.
Наконец, расширение региональных конфликтов на Ближнем Востоке может внезапно вернуть инвесторов в защитные активы, такие как доллар США. Исторические данные показывают, что геополитические шоки способны поднять краткосрочную подразумеваемую волатильность по опционам на AUD/USD более чем на 15% в течение нескольких дней. Мы советуем трейдерам заранее формировать позиции до роста опционных премий, внимательно следя за опорным уровнем поддержки 0,6939.
