AUD/USD в понедельник почти не изменился, удерживаясь в районе 0,7165–0,7166: скачок цен на нефть на фоне конфликта на Ближнем Востоке подтолкнул доходности казначейских облигаций США, но не обеспечил более широкого укрепления доллара. Нефть выросла после обмена ударами между США и Ираном и заявления президента Трампа о том, что США нанесут ответный удар; при этом американский календарь релизов в сессию был скудным и ограничился производственным опросом ФРБ Далласа, который в августе превзошёл ожидания. Теперь внимание смещается на насыщенную серию макроданных США; при этом рыночное ценообразование остаётся чувствительным к «ястребиному» уклону в коммуникации ФРС.
В Австралии в ближайшее время выйдут индекс S&P Global Manufacturing PMI за август (после предыдущего значения 52,0), данные по разрешениям на строительство за июль и ВВП 2 сентября. Инфляция остаётся в фокусе после того, как усечённый средний CPI 26 августа составил 3,6% г/г, а в последних протоколах РБА отмечалось, что участники обсуждали шаг на 25 б.п. против паузы, одновременно указывая на риски ускорения инфляции. С технической точки зрения спот остаётся выше кластера скользящих средних на 0,7016; поддержки прослеживаются от 0,6673–0,6897; сопротивление отмечается вблизи 0,7198 и по более долгосрочной линии тренда примерно от 0,8015, тогда как RSI находится в нижней части диапазона 60+.
Стратегии торговли деривативами на фоне предстоящих событий
Мы рекомендуем трейдерам деривативов подготовиться к повышенной волатильности пары AUD/USD в ближайшие недели на фоне сочетания геополитической напряжённости и ключевой макростатистики. При том что AUD/USD сейчас сохраняет устойчивость около 0,7165, наш ближайший фокус — публикация ВВП Австралии завтра, 2 сентября. Исторически неожиданные изменения в темпах роста экономики Австралии вызывали резкие движения австралийского доллара на 50–80 пунктов в течение минут после выхода данных.
Мы рекомендуем использовать опционные контракты для хеджирования от внезапных колебаний, обусловленных крайне волатильным энергетическим рынком. Недавние конфликты на Ближнем Востоке подтолкнули вверх цены на нефть Brent, что, в свою очередь, повышает доходность 10-летних казначейских облигаций США к отметке 4,3%. Используя опционный «стреддл», можно извлекать выгоду из таких быстрых рыночных движений вне зависимости от того, в какую сторону произойдёт пробой валютной пары.
Мониторинг инфляции, политики и ключевых технических уровней
Также необходимо внимательно следить за перспективами процентных ставок, особенно с учётом того, что базовая инфляция в Австралии остаётся «липкой» на уровне 3,6%. «Ястребиная» позиция РБА в сочетании с жёсткой денежно-кредитной политикой США означает, что процентные свопы закладывают сценарий «выше и дольше». Любые «ястребиные» сюрпризы в предстоящих данных США могут быстро усилить доллар и создать давление на наши позиции по AUD/USD.
С технической точки зрения стоит наблюдать за индексом относительной силы (RSI) с периодом 14, который удерживается в конструктивной зоне — в нижней части диапазона 60+. Если пара закрепится выше ключевого сопротивления 0,7198, можно рассматривать открытие длинных позиций с расчётом на движение к основной нисходящей линии тренда. При этом целесообразно размещать защитные стоп-лоссы чуть ниже сильного уровня поддержки 0,7016, чтобы ограничить риски снижения.
