Пара AUD/USD в начале недели торговалась в узком диапазоне вблизи 0,7200, удерживаясь рядом с пятничным максимумом и на самых высоких уровнях с середины мая. Австралийский доллар получил поддержку на фоне того, что рынки закладывают повышение ставки Резервного банка Австралии в сентябре после более сильного, чем ожидалось, роста экономики и устойчивой внутренней инфляции. Доллар США был менее способен развить рост, связанный с отчетом по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls), поскольку внимание сместилось на данные по инфляции в США, которые выйдут позднее на этой неделе; при этом напряженность между США и Ираном оказала некоторую поддержку доллару и ограничила потенциал роста AUD/USD.
С технической точки зрения пара удерживается выше уровня коррекции Фибоначчи 78,6% от снижения мая–июня на 0,7186 после отскока от области 200-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 0,6989. Индикаторы импульса остаются конструктивными: индекс относительной силы (RSI) находится около 66, а гистограмма MACD умеренно положительная. Сопротивление проходит на многолетнем пике 0,7272; дневное закрытие выше этого уровня откроет пространство для дальнейшего роста. В случае пробоя 0,7186 уровни поддержки расположены на 0,7118, далее вблизи 0,7070 и затем 0,7023.
Фундаментальные факторы, поддерживающие рост AUD/USD
По мере консолидации AUD/USD вокруг ключевой отметки 0,7200 мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов ориентироваться на сохранение восходящего импульса в ближайшие недели. Наш прогноз во многом опирается на выраженную дивергенцию монетарной политики Резервного банка Австралии (RBA) и Федеральной резервной системы. При том что инфляция CPI в Австралии остается устойчивой на уровне 3,8%, а RBA сохраняет ограничительный уровень денежной ставки на 4,35%, преимущество по доходности все более смещается в пользу австралийского доллара.
Торговые стратегии и технические ориентиры
Чтобы воспользоваться этим «бычьим» сценарием, опционным трейдерам стоит рассмотреть покупку колл-опционов «около денег» (near-the-money) либо использование бычьих колл-спредов (bull call spreads) с целевым страйком вблизи многолетнего пика 0,7272. Такая стратегия ограничивает риск снижения и позволяет участвовать в росте при условии, что спот-цены уверенно удерживаются выше уровня коррекции Фибоначчи 78,6% на 0,7186. Исторически сочетание RSI около 66 и положительного MACD указывает на сильное давление покупателей, которое нередко предшествует пробою.
Для трейдеров фьючерсами мы предлагаем открывать длинные позиции на небольших откатах к зоне поддержки 0,7180, выставляя близкие стоп-ордера чуть ниже уровня коррекции 61,8% на 0,7118. Хотя геополитическая напряженность на Ближнем Востоке продолжает оказывать доллару США краткосрочную поддержку как «тихой гавани», базовые макроэкономические факторы играют в пользу «австралийца». Мы ожидаем, что текущая фаза технической консолидации завершится движением вверх, особенно если предстоящие данные по инфляции в США покажут дальнейшие признаки замедления.
