AUD/USD восстанавливается на фоне ослабления доллара США и «ястребиного» настроя РБА
AUD/USD в четверг в ходе азиатских торгов умеренно вырос, отыграв часть снижения предыдущей сессии ниже 0,7000 и оттолкнувшись от недельного минимума. Пара торговалась в районе 0,7040, прибавляя почти 0,40% за день, на фоне ослабления доллара США. Индекс доллара (DXY) откатился от максимума с конца марта; движение связывают с возобновившимся оптимизмом вокруг возможной сделки США–Иран, способной привести к прекращению войны и возобновлению работы Ормузского пролива. Отдельно Резервный банк Австралии (RBA) сохранил «ястребиный» уклон, дав понять, что дальнейшее повышение ставок возможно, если инфляция останется повышенной, тогда как ожидания повышения ставки ФРС США (Fed) в декабре ограничивали потенциал снижения «гринбэка».
С технической точки зрения, неоднократные неудачные попытки закрепиться у точки пробоя поддержки по 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на этой неделе сохраняли уклон в пользу снижения; пара также оставалась ниже 50% коррекции роста марта–мая. Индикаторы импульса также указывали на «медвежий» настрой: индекс относительной силы (RSI) держался около 42, а MACD был слегка в отрицательной зоне. Сопротивление отмечалось у 50% коррекции вблизи 0,7054, далее — 100-дневная SMA около 0,7085; затем уровень Фибоначчи 38,2% на 0,7106 и отметка 23,6% в районе 0,7171. Поддержка называлась на уровне 61,8% Фибо 0,7002, далее — 0,6928 (78,6%) и предыдущий локальный минимум около 0,6834.
Фундаментальные драйверы движения AUD/USD
Мы наблюдаем восстановление AUD/USD в направлении 0,7040 после снижения ниже отметки 0,7000. Это в значительной степени связано с более слабым долларом США: DXY откатился от максимумов начала июня выше 105,5 к районам около 105,1. Ослабление обусловлено возобновившимся оптимизмом вокруг дипломатических контактов США и Ирана, что временно снижает спрос на доллар как на защитный актив.
Дополнительную поддержку австралийскому доллару оказывает недавняя «ястребиная» риторика Резервного банка Австралии. Поскольку последние квартальные данные по CPI показывают, что инфляция по-прежнему составляет 3,8% — заметно выше целевого уровня РБА, — рынок закладывает вероятность дальнейших повышений ставки. Это фундаментальное давление формирует «пол» для валюты.
Однако, по нашей оценке, потенциал выраженного роста будет ограничен ожиданиями в отношении ФРС США. Последний отчет по рынку труда США оказался сильнее прогнозов, усилив аргументы Федрезерва в пользу сохранения ставок на повышенном уровне дольше. Более того, инструмент CME FedWatch сейчас показывает более 65% вероятности повышения ставки к декабрю, что должно сдерживать снижение доллара США.
Техническая картина и торговые стратегии
С технической точки зрения, неспособность на этой неделе удержаться выше 100-дневной скользящей средней вблизи 0,7085 мы рассматриваем как «медвежий» сигнал. Мы бы рассматривали продажу колл-спредов с коротким страйком выше уровня 0,7085, чтобы воспользоваться ограниченным потенциалом роста. Эта стратегия позволяет получать прибыль, если пара остается ниже сопротивления или снижается, при этом риск заранее ограничен.
Ключевая поддержка для наблюдения — психологический уровень 0,7000. Если произойдет уверенный пробой вниз, мы бы рассматривали покупку пут-опционов или открытие коротких позиций с целью на следующую зону поддержки в районе 0,6928. Исторически пробои важных круглых уровней, таких как 0,7000, могут ускорять давление продаж.
