AUD/USD в пятницу вновь сместился к середине диапазона 0,7100, не сумев развить отскок от уровней ниже 0,7100 на фоне возобновившегося спроса на доллар США. Движение произошло на фоне того, что рынки оценивали сообщения о потенциальной мирной сделке между США и Ираном на фоне сомнений в устойчивости режима прекращения огня, тогда как инфляция в США ускорилась максимальными темпами за три года, усилив ожидания более жёсткой политики ФРС. Одновременно снижение рыночной вероятности повышения ставки Резервным банком Австралии (RBA) в июне оказало давление на австралийский доллар.
С технической точки зрения пара остаётся ограниченной сверху после снижения ниже зоны 0,7180–0,7185, где 100-периодная простая скользящая средняя на четырёхчасовом графике сходится с уровнем коррекции Фибоначчи 23,6% от роста марта—мая. Импульс умеренно поддерживающий: индекс относительной силы (RSI) находится около 53, линия MACD слегка в положительной зоне, однако для нацеливания на 0,7279 — четырёхлетний максимум, установленный ранее в этом месяце — потребуется устойчивый прорыв вверх. Поддержка проходит на 0,7109, далее — 0,7056 и 0,7003; пробой этих уровней откроет дорогу к 0,6928 и циклическому минимуму вблизи 0,6833.
Drivers and Fundamentals
Мы видим, что AUD/USD с трудом набирает устойчивый импульс и колеблется вблизи отметки 0,7150 на пороге июня. Ключевым драйвером остаётся сила доллара США, из-за чего паре сложно закрепить восстановление. Это подтверждает «медвежье» давление, которое мы отслеживаем.
Сегодняшние данные по базовому индексу PCE в США за апрель оказались немного выше ожиданий — 2,9% г/г. Это укрепило рыночные ожидания ещё одного повышения ставки ФРС к июлю, сохраняя поддержку доллару. В результате дифференциал процентных ставок по-прежнему в пользу «гринбека» по сравнению с австралийским долларом.
Со стороны Австралии недавние слабые данные по розничным продажам охладили ожидания повышения ставки RBA в июне. Рынок теперь закладывает более продолжительную паузу, что заметно давит на австралийскую валюту. Это расхождение в политике RBA и ФРС — ключевая тема нашей торговой стратегии.
Дополнительное давление оказывает то, что последний производственный PMI Китая едва удержался в зоне роста, сигнализируя о более слабом спросе со стороны крупнейшего торгового партнёра Австралии. Мы также наблюдаем снижение цен на железную руду примерно до $112 за тонну — существенное падение от недавних максимумов. Эти внешние факторы формируют дополнительные встречные ветры для австралийского доллара.
Technical Strategy and Risk Management
С технической точки зрения мы видим значимое сопротивление на уровне 0,7185 и не уверены, что у пары достаточно импульса для его пробоя. Учитывая фундаментальный фон, мы рассматриваем покупку опционов put со страйком ниже 0,7100, чтобы занять позицию на случай потенциального снижения к зоне поддержки 0,7050. Эта стратегия позволяет извлечь выгоду из движения вниз при заранее определённом риске.
В то же время необходимо сохранять осторожность, поскольку пара неоднократно находила спрос вблизи поддержки 0,7109. Устойчивый прорыв выше сопротивления 0,7185 нивелирует наш «медвежий» сценарий и может спровоцировать шорт-сквиз. Поэтому наши позиции будут сопровождаться близкими стоп-лоссами чуть выше этой ключевой зоны.
