Пара AUD/USD ослабла в четверг: спрос на доллар США перевесил поддержку со стороны более сильной, чем ожидалось, статистики по занятости в Австралии. Котировки держались вблизи 0,6966, снижение за день — 0,45%. «Гринбек» укрепился на фоне роста спроса на защитные активы из‑за войны на Ближнем Востоке, а подорожание нефти усилило инфляционные опасения и укрепило ожидания, что ФРС еще может ужесточить политику. По оценкам CME FedWatch вероятность повышения ставки в сентябре составляет 83%, а индекс доллара США (DXY) находился около 101,45 — максимума за три недели.
С технической точки зрения пара сохранялась выше 21‑дневной и 200‑дневной простых скользящих средних (SMA) на уровнях 0,6948 и 0,6896, хотя оставалась ниже 50‑дневной SMA на 0,7028. Индекс относительной силы (RSI) находился около 47 — немного ниже нейтральной отметки 50, тогда как MACD оставался слегка положительным на фоне ослабевающей «зеленой» гистограммы. В качестве сопротивления назывались уровни 0,7028, затем 0,7100 и 0,7250; поддержка — 0,6948 и 0,6896. Пробой вниз откроет путь к 0,6800.
Стратегии деривативов на снижение AUD/USD
Мы рекомендуем трейдерам на рынке деривативов готовиться к снижению AUD/USD в ближайшие недели, поскольку геополитические риски продолжают поддерживать «гринбек». Учитывая, что индекс доллара США недавно поднялся к трехнедельному максимуму 101,45, целесообразно сосредоточиться на защите длинных позиций путем покупки пут-опционов на AUD/USD. Основной целью снижения для этих краткосрочных сделок должен стать ближайший уровень поддержки 0,6948.
Рыночная динамика, исторические закономерности и технические уровни
Исторические данные показывают: когда опасения за поставки энергоносителей подталкивают мировые цены на нефть вверх более чем на 10%, австралийский доллар, как правило, отстает от валют‑убежищ даже при сильной внутренней статистике по занятости. Сейчас, на фоне роста страхов из‑за «нефтяной» инфляции, процентные рынки закладывают высокую — 83% — вероятность повышения ставки ФРС в сентябре. В этих условиях мы считаем, что продажа колл-опционов выше 50‑дневной скользящей средней 0,7028 представляет собой высоковероятную стратегию получения премии.
С технической точки зрения импульс «осси» иссякает: RSI находится ниже нейтральной линии на уровне 47. Если пара опустится ниже 200‑дневной скользящей средней 0,6896, мы ожидаем быстрого снижения к отметке 0,6800. Мы рекомендуем использовать медвежьи пут-спрэды (bear put spreads), чтобы отыграть это потенциальное движение вниз при контролируемых издержках на сделку.
