AUD/USD торговалась вблизи 0,6940 в пятницу; доллар США находился под давлением после более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда США, опубликованных в четверг. Движение поддержали более уверенные показатели PMI в Австралии, указавшие на умеренное улучшение внутренней активности, тогда как ожидания, что у ФРС может быть меньше пространства для сохранения жёсткой политики на более длительный срок, давили на доходности казначейских облигаций.
Сводный индекс S&P Global Composite PMI в Австралии поднялся до 50,4 в июне с 49,8, вновь вернувшись выше порога 50, а индекс PMI в секторе услуг вырос до 50,5 с 49,9. В Китае индекс RatingDog Services PMI снизился до 54,1 с 54,4, но остался в зоне роста — это фон, который может влиять на настроения вокруг австралийской валюты, чувствительной к экспорту. На четырёхчасовом графике пара находилась на 0,6938, оставаясь ниже 100-периодной SMA в районе 0,6967; 20-периодная SMA проходила около 0,6910, RSI — возле 60. Сопротивления расположены на 0,6945 и затем 0,6967, поддержка — на 0,6931, 0,6922 и 0,6912, далее — 0,6910.
Возможности на фоне расхождения экономических данных
Учитывая расхождение в экономических данных, мы считаем, что укрепление австралийского доллара к доллару США представляет собой явную возможность. Последний отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Non-Farm Payrolls) за июнь 2026 года показал лишь 155 тыс. новых рабочих мест — значительно ниже консенсуса 200 тыс., что усиливает мнение о том, что ФРС столкнётся с давлением в сторону смягчения политики. В то же время устойчивость экономики Австралии и «липкая» инфляция за 1 кв. 2026 года на уровне 3,8% указывают на то, что у РБА остаётся мало возможностей для снижения ставок.
Мы видим весомые основания для позиционирования на дальнейший рост AUD/USD в ближайшие недели. Покупка колл-опционов со страйком чуть выше ключевого уровня сопротивления 0,6975 может дать существенное плечо в случае пробоя и выхода пары вверх. Такая стратегия позволяет заработать на росте, при этом жёстко ограничивая максимальный риск размером уплаченной премии.
Для более консервативного подхода, снижающего затраты, мы рассматриваем бычьи колл-спрэды (bull call spreads). Это предполагает покупку колла с более низким страйком, например 0,6950, и одновременную продажу другого колла с более высоким страйком, например 0,7000. Такая конструкция ограничивает потенциальную прибыль, но уменьшает первоначальные денежные затраты.
Управление техническими барьерами и волатильностью
Однако необходимо учитывать техническое сопротивление в районе 0,6967, которое сдерживало предыдущие попытки роста. Если паре не удастся преодолеть этот уровень, вероятен откат — сценарий, который уже наблюдался в период боковой торговли в конце 2024 года. Покупка пут-опционов со страйком ниже уровня поддержки 0,6910 обеспечит хеджирование от резкого разворота.
Противоречивые сигналы — «бычьи» фундаментальные факторы при упорном техническом сопротивлении — могут усилить волатильность. На следующей неделе ожидается ключевая статистика по инфляции в США; в этих условиях эффективной стратегией может стать длинный стрэддл или стрэнгл. Это позволит заработать на существенном движении цены в любую сторону, пользуясь текущей неопределённостью рынка.
