AUD/USD укрепился до отметки около 0,7075 на ранних азиатских торгах в понедельник на фоне улучшения аппетита к риску после сообщений о том, что США и Иран договорились о мирном соглашении, призванном завершить почти четырехмесячную войну. По данным Bloomberg, Вашингтон и Тегеран достигли договоренности о возобновлении работы Ормузского пролива, при этом обе стороны заявили о немедленном и постоянном прекращении военных операций на всех фронтах, включая Ливан. Теперь внимание переключается на решение Резервного банка Австралии по процентной ставке, которое ожидается во вторник.
Высший совет национальной безопасности Ирана подтвердил соглашение о прекращении огня с США и сообщил, что финальные переговоры по более широкому соглашению начнутся после выполнения обязательств по меморандуму о взаимопонимании. Иранские чиновники заявили, что морская блокада будет прекращена немедленно и полностью, а агентство Mehr News Agency сообщило, что военно-морская блокада США будет полностью снята в течение 30 дней, при этом Ормузский пролив будет вновь открыт в течение 30 дней по иранским договоренностям. Рынки закладывают в цены сохранение ключевой ставки РБА без изменений — впервые в этом году — после того как денежные рынки снизили ожидания дальнейшего ужесточения.
Влияние геополитических событий на AUD/USD
Мы наблюдаем классическое движение в сторону рискованных активов на фоне мирного соглашения США и Ирана, что в краткосрочной перспективе должно подтолкнуть AUD/USD вверх. Резкое снижение ожидаемой рыночной волатильности, вероятно отраженное в падении индекса VIX от недавних максимумов, делает привлекательной покупку колл-опционов на пару. Такая стратегия позволяет воспользоваться ростом на фоне позитивных настроений при контролируемом риске.
Возобновление работы Ормузского пролива — ключевого канала для примерно 20% мировых ежедневных поставок нефти — является здесь наиболее важным фактором. Мы ожидаем резкого снижения цен на нефть Brent, потенциально к диапазону $80–$90 за баррель, наблюдавшемуся до начала конфликта. Более низкие энергозатраты ослабят глобальные инфляционные риски и поддержат чувствительные к росту валюты, такие как австралийский доллар.
Решение РБА и торговая стратегия
Однако перед решением Резервного банка Австралии во вторник необходимо сохранять осторожность. Хотя инфляция в Австралии замедлилась, последние квартальные данные Австралийского бюро статистики показали, что она остается устойчивой на уровне 3,6%, что существенно выше целевого ориентира РБА. «Голубиная» пауза, которую рынки начинают закладывать в котировки, может сразу ограничить рост аусси в районе 0,7100.
С учетом этой неопределенности наша стратегия должна быть ориентирована на самый короткий горизонт. Мы рассматриваем недельные колл-опционы на AUD/USD, чтобы извлечь выгоду из позитивного геополитического новостного фона накануне заседания РБА. Если заявление главы РБА Мишель Буллок подтвердит, что пауза носит временный характер, и сохранит «ястребиный» уклон, AUD может продолжить рост; в противном случае мы будем закрывать позиции.
