Технический фон AUD/USD и макродрайверы
Во вторник AUD/USD снизился в район 0,7010 после отката от четырёхнедельного максимума, однако удержался выше отметки 0,7000 на фоне более слабых данных из США, которые ограничили спрос на доллар. Индекс доллара США колебался около 101,00 после касания максимума с 15 июля, тогда как рынки сопоставляли риски, связанные с напряжённостью на Ближнем Востоке и ростом цен на нефть, с признаками замедления инфляции.
Индекс потребительских цен (CPI) в июне снизился на 0,4% м/м, а годовой темп замедлился до 3,5%; более слабые данные по ценам производителей усилили этот настрой. Сигналы по рынку труда также стали умереннее: среднее за четыре недели значение показателя ADP Employment Change снизилось до 16,5 тыс. с пересмотренных 19,25 тыс. Внимание теперь смещается к июньскому отчёту по занятости в Австралии в четверг: прогнозируется рост занятости на 15 тыс. после 40,3 тыс. ранее, при этом безработица, как ожидается, останется на уровне 4,4%, а доля экономически активного населения не изменится и составит 66,7%.
На четырёхчасовом графике пара торговалась на уровне 0,7007 — выше 20-периодной SMA (0,6998) и 100-периодной SMA (0,6946), при локальной опоре на 0,7003. RSI находился около 57. Сопротивления отмечены на 0,7014 и 0,7019, уровни поддержки — 0,7003, 0,6998 и 0,6997.
Опционные стратегии в текущей рыночной среде
С учётом того, что сегодня, 21 июля 2026 года, AUD/USD удерживается чуть выше ключевого уровня 0,7000, мы видим хорошую возможность для опционных трейдеров занять позицию в расчёте на потенциальный пробой. Учитывая умеренно «бычий» технический уклон на четырёхчасовом таймфрейме, мы рекомендуем покупать краткосрочные колл-опционы со страйком 0,7020. Это позволит извлечь выгоду из восходящего импульса, если пара пройдёт ближайшее сопротивление на 0,7014.
Наш «бычий» взгляд подкрепляется замедлением инфляции в США: в июне показатель снизился на 0,4% м/м, а годовой темп составил 3,5%. Этот тренд усилил ожидания рынка, что ФРС продолжит цикл смягчения, и ключевая ставка, вероятно, будет стремиться к уровню около 3,75% позднее в этом году. Соответственно, мы ожидаем, что индексу доллара США будет сложно закрепиться после недавней попытки подъёма к отметке 101,00.
Ближайшим катализатором для наших деривативных стратегий станет предстоящая в четверг публикация июньского отчёта по занятости в Австралии, где экономисты прогнозируют умеренный прирост на 15 тыс. рабочих мест. Более сильные, чем ожидается, данные по занятости, вероятно, усилят давление на РБА, побуждая регулятора удерживать официальную ставку на текущем высоком уровне 4,35%. Для торговли этим событием мы предлагаем использовать длинные стрэддлы, чтобы заработать на резком всплеске волатильности после выхода статистики.
При этом следует сохранять осторожность: обострение геополитической напряжённости на Ближнем Востоке продолжает поддерживать спрос на доллар как защитный актив и толкает вверх мировые цены на нефть. Чтобы защитить длинную позицию в австралийском долларе от внезапных просадок рынка, мы рекомендуем купить недорогие вне-денежные пут-опционы со страйком вблизи 0,6950. Такая хеджирующая стратегия обеспечивает защиту на случай, если геополитические шоки вновь утащат пару к её 100-периодной скользящей средней.
