AUD/USD оставалась в боковом диапазоне: ценовая динамика не демонстрировала выраженной направленности. Пара опускалась до 0,6921 два дня назад, затем торговалась в районе 0,6925, после чего поднималась к 0,6946, снижалась до 0,6907 и завершила сессию ростом на 0,01% — на отметке 0,6929. Поскольку импульс по-прежнему слабый, в ближайшей перспективе кросс, как ожидается, останется в пределах 0,6915–0,6950.
На горизонте 1–3 недель параметры торговли сосредоточены на диапазоне 0,6870–0,6980 после подъёма к 0,6959. Риск пробоя выше 0,6980 оценивается как растущий при условии, что 0,6900 удержится в качестве поддержки, хотя паре пока не удалось развить рост. На период 1–3 месяцев общий уклон остаётся негативным: в фокусе — 0,6707 как уровень снижения, а 0,6835 обозначен как ориентир.
Краткосрочный прогноз и драйверы
Мы видим, что австралийский доллар движется без чёткой направленности и, вероятно, сегодня будет торговаться в узком диапазоне 0,6630–0,6680. После кратковременной просадки в начале недели валюта восстановилась, однако так и не набрала устойчивого импульса. Это указывает на фазу консолидации перед следующим заметным движением.
В ближайшие одну–три недели, по нашей оценке, восходящий импульс постепенно формируется. Последний ежемесячный индикатор CPI в Австралии составил 4,0%, и это заставляет рынок переоценивать, насколько скоро Резервный банк Австралии сможет перейти к снижению процентных ставок. Пока AUD/USD удерживается выше сильной поддержки 0,6600, мы видим растущую вероятность пробоя сопротивления 0,6720.
Однако у потенциального ралли есть серьёзные встречные факторы глобального характера. Свежие данные по рынку труда США оказались неоднозначными, что усиливает неопределённость относительно следующего шага ФРС и потенциально поддерживает доллар США. Кроме того, промышленное производство Китая — ключевого направления для австралийского экспорта — недавно выросло, но оказалось хуже ожиданий, что обычно оказывает давление на «австралийца».
Стратегические соображения и рыночный контекст
С учётом этого прогноза мы отдаем предпочтение стратегиям, способным извлечь выгоду из умеренного, ограниченного роста. Одной из таких стратегий является «бычий» колл-спред (bull call spread): трейдер покупает колл-опцион и одновременно продаёт другой колл с более высоким страйком. Такой подход ограничивает потенциальную прибыль, но снижает первоначальные затраты и риск в случае бокового движения пары либо её небольшого снижения.
Ситуация исторически напоминает конец 2023 года, когда расхождение в политике центральных банков удерживало AUD/USD в диапазоне перед более крупным выходом из консолидации. Подразумеваемая волатильность по опционам на AUD/USD в последнее время снизилась, что удешевило опционные премии для тех, кто хочет занять позицию на случай возможного всплеска движения. Мы считаем, что сейчас удачный момент для формирования позиций до появления более определённого тренда.
