AUD/USD торговалась в районе 0,7160 в понедельник: доллар США укреплялся на фоне более сильных данных по промышленности в США, тогда как австралийская валюта находилась под давлением из‑за более оборонительного настроя на рынках. Индекс ISM Manufacturing PMI вырос до 54 в мае с 52,7 в апреле, превысив прогноз 53 и указав на ускорение роста в американском производственном секторе.
Геополитика также поддержала спрос на «гринбек» после сообщений о том, что Иран прекратил обмен сообщениями с США после атак на Ливан, что вновь усилило опасения относительно расширения напряженности на Ближнем Востоке. На четырехчасовом графике пара находилась на 0,7161, удерживаясь выше 20‑периодной SMA на 0,7156, но ограниченная 100‑периодной SMA на 0,7175, при этом RSI был на уровне 50,0. Сопротивление отмечалось на 0,7163 и далее на 0,7175, поддержки — на 0,7156, 0,7152 и 0,7148 перед 0,7135; выход за пределы диапазона 0,7135–0,7175 задаст следующий импульс.
Макроэкономическая дивергенция и сырьевые встречные ветры
Более сильные, чем ожидалось, данные по промышленности США подтверждают наш взгляд на устойчивость американской экономики. Эта дивергенция поддерживает более сильный доллар, особенно в сравнении с Резервным банком Австралии, который сохраняет паузу. Мы рассматриваем разницу процентных ставок между двумя странами как ключевой фактор, смещающий AUD/USD вниз.
Слабость цен на ключевые сырьевые товары также давит на австралийский доллар. Фьючерсы на железную руду — критически важный экспортный товар Австралии — за последний месяц снизились более чем на 5% и торгуются около $108 за тонну, отражая замедление промышленного спроса. Этот тренд напрямую влияет на экспортную выручку Австралии и оценку ее валюты.
Технические факторы и торговая стратегия
С учетом технической консолидации между 0,7135 и 0,7175 мы рассматриваем опционные стратегии, выигрывающие от потенциального движения вниз. Сейчас пара «сжата», и пробой поддержки выглядит более вероятным на фоне фундаментального давления. Мы ожидаем роста волатильности вокруг ключевых публикаций макроданных.
Мы считаем, что покупка put‑опционов на AUD/USD со страйком в районе 0,7100 предлагает привлекательное соотношение риска и доходности на ближайшие недели. Это позволяет заработать на движении ниже текущего уровня поддержки. Предстоящий отчет по занятости в США в эту пятницу станет важным катализатором, который может запустить это движение.
Ситуация напоминает конец 2022 года, когда агрессивная политика ФРС последовательно укрепляла доллар против сырьевых валют. Трейдеры, которые тогда делали ставку на силу доллара, получили заметное вознаграждение. Текущая комбинация сильных данных из США на фоне осторожного глобального настроя создает схожую возможность.
