AUD/USD в пятницу немного вырос, на момент написания торговался вблизи 0,7025 и прибавлял 0,20% за день — росту способствовал умеренный откат доллара США после того, как ранее пара протестировала область 0,7000. Индекс доллара США снизился на 0,30% до 100,95 после недели укрепления, поддержанного ростом доходностей казначейских облигаций США и усилением ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС. Свежие опросные данные в США практически не повлияли на эти ожидания: индекс потребительских настроений Мичиганского университета был пересмотрен до 48,1 с 47,8 (против 51,7 в августе), тогда как индекс потребительских ожиданий вырос до 46,3 с 45,8, но снизился по сравнению с 51,5 месяцем ранее. Инфляционные ожидания не изменились и составили 4,6% на горизонте одного года и 3,4% на горизонте пяти лет.
Новости вокруг встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина оказали ограниченную поддержку австралийскому доллару: по ключевым вопросам, включая торговлю, искусственный интеллект и Тайвань, конкретных результатов было немного. Внутри страны дополнительной опорой выступали ожидания повышения ставки Резервным банком Австралии на следующей неделе, несмотря на рост уровня безработицы в августе до 4,6% с 4,5%. С технической точки зрения AUD/USD на часовом графике находилась у 0,7027 — ниже 100-периодной SMA на 0,7070 и 200-периодной SMA на 0,7095; RSI (14) — 52,3. Сопротивления расположены на 0,7045, 0,7070, 0,7075, 0,7095, 0,7105 и 0,7140, тогда как поддержка просматривается на 0,7004 и 0,6984.
Ближняя волатильность и торговая стратегия
Мы рекомендуем трейдерам деривативов подготовиться к повышенной волатильности в паре AUD/USD по мере тестирования критически важного психологического уровня 0,7000. С учетом того, что индекс доллара США (DXY) остается устойчивым вблизи 100,95, любые краткосрочные отскоки австралийского доллара следует рассматривать скорее как возможность для продаж, а не как разворот тренда. Исторически, когда доходность 10-летних US Treasuries остается высокой — сейчас она держится около 4,0% — доллар сохраняет значительное преимущество по доходности, что ограничивает потенциал роста «австралийца».
Мы рекомендуем использовать краткосрочные опционные стратегии, например покупку пут-опционов около денег (near-the-money), чтобы извлечь выгоду из более широкого медвежьего тренда. Хотя на следующей неделе ожидается повышение ключевой ставки РБА с текущих 4,35%, устойчивые инфляционные ожидания в США на уровне 4,6% указывают на то, что ФРС будет дольше сохранять ограничительную политику. Это расхождение в монетарных курсах, вероятно, ограничит восстановление австралийского доллара, делая рост в направлении 100-периодной SMA на 0,7070 привлекательной зоной для открытия коротких позиций.
Ключевые уровни поддержки и сопротивления
Мы рекомендуем внимательно следить за ближайшей поддержкой на 0,7004 и структурным «полом» на 0,6984 в поиске возможностей для сделок на пробой. Уверенное недельное закрытие ниже 0,6984 будет сигнализировать о продолжении медвежьего тренда и откроет дорогу к дальнейшему снижению в сторону круглого уровня 0,6900. В то же время можно размещать близкие стоп-лоссы чуть выше 200-периодной SMA на 0,7095, чтобы защитить короткие позиции от любых неожиданных позитивных подвижек в торговых отношениях США и Китая.
