Реакция рынка и политические последствия
На прошлой неделе президент США Дональд Трамп заявил, что такой выбор будет «неприемлемым». Он также намекнул, что хотел бы сам выбрать нового верховного лидера, хотя обычно этот процесс контролируют и проводят иранские религиозные руководители (духовенство). На рынках нефть West Texas Intermediate (WTI) (марка нефти из США, часто используется как ориентир для цен) выросла на 16,77% за день — до $103,97 на момент написания. Если вспомнить события прошлого года, мгновенный рост WTI примерно на 16% — до уровня выше $100 за баррель — был прямой реакцией на смерть верховного лидера. Хотя затем цены отошли от пиков, повышение его сына и продолжающееся сопротивление США означают, что в цену теперь заложен дополнительный «геополитический риск» (надбавка в цене из‑за угроз войны, санкций и перебоев поставок). В ближайшие недели это, вероятно, проявится резкими и непредсказуемыми скачками цен. Из‑за неопределенности трейдерам стоит рассмотреть опционы (биржевые контракты, которые дают право купить или продать актив по заранее оговоренной цене; помогают ограничить риск) — чтобы заранее зафиксировать возможный убыток и при этом сохранить шанс заработать на росте, если напряженность усилится. Например, «бычий колл‑спред» (стратегия с двумя опционами call: один покупают, другой продают; она дешевле, но ограничивает максимальную прибыль) на WTI или на Brent (другая ключевая мировая марка нефти) на ближайшие месяцы — более экономичный способ поставить на новый скачок цен, если риторика между странами ухудшится. Исторически похожая напряженность на Ближнем Востоке, например вторжение Ирака в Кувейт в 1990 году, приводила к тому, что цены на нефть за короткое время более чем удваивались. Волатильность (скорость и сила колебаний цены) сама по себе остается важной идеей для сделок, поскольку индекс волатильности нефти CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX) (показатель ожидаемых колебаний цен на нефть, рассчитываемый по ценам опционов) все еще выше уровней до ударов 2025 года. Мы видели, как OVX подскакивал более чем на 50% в недели после вторжения России в Украину в 2022 году, и нынешняя ситуация, возможно, еще более нестабильна. Покупка call‑опционов на индексы волатильности (ставка на рост ожидаемых колебаний) может быть прямой страховкой от внезапного рыночного шока из‑за новостей из региона.Более широкие страховки и ключевые точки наблюдения
Эта напряженность напрямую влияет не только на энергетику, но и на другие отрасли, особенно на оборону. Можно рассмотреть опционы на биржевые фонды (ETF — фонд, чьи паи торгуются на бирже и повторяют корзину акций) аэрокосмической и оборонной сферы, например iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA), как косвенный индикатор роста риска конфликта. После вторжения 2022 года этот ETF вырос более чем на 10% менее чем за две недели — это показывает, как быстро деньги перетекают в сектор во время кризисов. Как защита от общей нестабильности, call‑опционы на золото остаются разумной оборонительной позицией. Фьючерсы на золото (контракты на покупку/продажу актива в будущем по оговоренной цене) выросли почти на 7% в месяц после первой атаки 2025 года, выступив классическим «тихим убежищем» (активом, который покупают в периоды страха). Наблюдение за движением золота относительно нефти помогает понять, реагирует ли рынок паникой или просто учитывает риск перебоев поставок. Главный фокус на ближайшие недели — любые перемещения военно‑морских сил рядом с Ормузским проливом, через который проходит около 20% мировых перевозок жидких нефтепродуктов. Любая остановка или сбой там станет сильным толчком для описанных выше идей. Также внимательно следите за ставками страхования морских перевозок: резкий рост таких расходов часто бывает ранним сигналом крупного события в Персидском заливе.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
