Реакция рынка на геополитические новости
Он сказал, что США нанесут удары «на гораздо, гораздо более жёстком уровне», если Иран нарушит поставки нефти. Он также заявил, что цены на нефть выросли «искусственно» из-за конфликта. Министры финансов стран G7 (Группа семи — объединение крупнейших развитых экономик) заявили, что готовы принять меры для поддержки мировых поставок энергии. Они сообщили, что будут внимательно следить за энергетическими рынками и при необходимости встречаться, чтобы обмениваться информацией и координировать действия внутри G7 и с международными партнёрами. Сообщалось, что Трамп рассматривал возможность выпустить на рынок аварийные запасы нефти (государственные резервы на случай кризиса), временно приостановить федеральный налог на бензин и привлечь Минфин США к работе на рынке нефтяных фьючерсов (контракты на покупку или продажу нефти по заранее установленной цене в будущем). Оглядываясь на иранский инцидент 2025 года, мы видим крайне нестабильный период для Brent. Цена взлетела почти на 30% — почти до 120 долларов за баррель — а затем комментарии президента Трампа вызвали резкий разворот. Этот скачок показывает, как геополитические заголовки могут полностью перекрыть влияние рыночных факторов (спроса, предложения и запасов).Управление рисками и стратегии с опционами
То событие в прошлом году привело к росту индекса волатильности нефти OVX (показатель ожидаемых колебаний цен, рассчитанный по ценам опционов) более чем на 60 пунктов, что напоминало нестабильность в начале войны в Украине в 2022 году. Такой сильный рост ожидаемой волатильности (ожидаемых рынком будущих колебаний цены) означает, что трейдерам стоит использовать опционы (контракты, дающие право купить или продать актив по фиксированной цене в определённый срок), чтобы зарабатывать на самих колебаниях, а не только на направлении движения цены. В ближайшие недели могут подойти стратегии вроде покупки straddle (одновременная покупка опциона колл и пута на одну и ту же цену и срок — ставка на сильное движение в любую сторону), если напряжённость повторится. Важно помнить, что пресс-конференция президента Трампа в одиночку вернула цены вниз более чем на 15% за считанные часы. Это подтверждает, что политическое вмешательство — сильный, но трудно предсказуемый фактор, который может остановить рост цен. Поэтому важно следить за заявлениями мировых лидеров так же внимательно, как и за еженедельными отчётами о запасах от EIA (Управление энергетической информации США — государственный орган, публикующий данные по рынку энергии). Обсуждение в 2025 году возможного выпуска аварийных запасов было ещё одним важным фактором, который ограничивал рост цен. Похожий подход работал в 2022 году, когда согласованные выбросы из SPR (Strategic Petroleum Reserve — Стратегический нефтяной резерв США, то есть государственные запасы нефти) помогли опустить цены более чем со 120 долларов к диапазону около 80 долларов. Возможность такого выпуска остаётся основным инструментом, с помощью которого правительства будут сдерживать инфляцию (рост цен), создавая «потолок» для ставок на рост. С учётом резких внутридневных движений цены, которые мы видели в 2025 году, держать фьючерсы (контракты на будущую поставку по фиксированной цене) в чистой «длинной» или «короткой» позиции крайне рискованно. Использование спредов колл или пут (комбинации из двух опционов, которые ограничивают возможный убыток) помогает чётко задать риск и участвовать в движении цены без угрозы неограниченных потерь. При текущей волатильности Brent около 35% (оценка ожидаемых колебаний цены) события 2025 года напоминают, как быстро рынок может измениться.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
