Сокращение поставок и шок для рынка
Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ и Кувейт сократили добычу из‑за ограниченных возможностей хранения (то есть мест, где можно безопасно держать нефть до отправки). По оценкам, суммарное сокращение составило 6,7 млн баррелей в день — около 6% мирового предложения нефти. Правительства G7 попросили Международное энергетическое агентство подготовить варианты выпуска нефти из аварийных запасов (то есть из резервов на случай кризиса). МЭА контролирует использование нефтяных резервов стран ОЭСР (группы развитых стран) и заявило, что правительства‑участники оценят надёжность поставок и рыночные условия перед любым решением. Мы помним сильные ценовые колебания в 2025 году, когда Ормузский пролив был фактически закрыт, и Brent метался в диапазоне 81–95 долларов. Этот «шок предложения» (то есть резкое уменьшение доступной нефти), который снизил мировую добычу примерно на 6,7 млн баррелей в день, показал, как быстро геополитика может управлять рынком. Панические сообщения в соцсетях и возможность выпуска запасов МЭА тогда создали понятную схему того, как сегодня развиваются энергетические кризисы.Стратегии с опционами для нестабильного рынка
На таком фоне покупка опционов — ключевая стратегия, чтобы пережить возможные ценовые скачки в ближайшие недели. Опцион — это договор, который даёт право купить или продать актив по заранее оговорённой цене; риск при покупке ограничен уплаченной премией (то есть ценой опциона). Индекс волатильности нефти CBOE (OVX) — показатель ожидаемых колебаний цен — держится выше 30, уровня, который редко встречался после кризиса 2025 года. Это говорит о том, что рынок уже закладывает высокую неопределённость. Тем, кто хочет контролировать расходы, разумно использовать вертикальные спреды на фьючерсы Brent или WTI. Вертикальный спред — это комбинация двух опционов одного типа с разными ценами исполнения; он заранее задаёт возможную прибыль и убыток по направленной ставке, не заставляя полностью платить за дорогие опционы во время высокой волатильности. Это более осторожный способ подготовиться к движению цены и защитить капитал от резких разворотов. Также стоит ожидать роста хеджирования (то есть страхования ценовых рисков) со стороны крупных потребителей, например авиакомпаний и судоходных компаний, которые сильно пострадали в 2025 году. Такой спрос на защиту от роста цен может сделать колл‑опционы (ставка на рост) относительно дороже, чем пут‑опционы (ставка на снижение). Это создаёт возможности для торговли перекосом цен (skew) — то есть использованием разницы в цене между коллами и путами — для опытных трейдеров, которые умеют работать с такими различиями.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
